Director financiero de North Vancouver multado y suspendido del mercado de valores – BC .

Un hombre de North Vancouver acordó una suspensión de tres años de la bolsa de valores de la provincia y una multa de $ 10,000 por tergiversaciones que hizo como parte de un plan de asesoramiento de gran alcance alegado por la Comisión de Valores de Columbia Británica.

Norman George Wilfried Wareham, director y director financiero de New Point Exploration Corp. De marzo a agosto de 2018, el comité le dijo al comité que New Point no había revelado que había gastado o planeado gastar $960,000 en consultores cuando recaudó $1.7 millones de inversionistas.

Wareham estuvo de acuerdo en que, al omitir información sobre los honorarios de asesoramiento de un comunicado de prensa y un informe de cambio material, New Point emitió una declaración de que «usted debería haber sabido razonablemente que era una tergiversación según la Ley de Valores de Columbia Británica», dijo la comisión el 1 de junio.

Wareham violó las mismas disposiciones de la ley que la empresa, dijo la comisión, que reconoció que Wareham no tenía sanciones previas y admitió su mala conducta antes de la audiencia.

En virtud de un acuerdo de conciliación, Wareham ahora tiene prohibido, por un período de tres años, convertirse en director o funcionario de cualquier empresa pública o actuar como director o funcionario, o convertirse o actuar como registrador o promotor, y asesorar o actuar en un cargo administrativo. o capacidad de asesoramiento en los mercados de valores o derivados.

Desde entonces, New Point ha cambiado su nombre dos veces, primero a Bam Bam Resources Corp. Luego a Majuba Hill Copper Corp.

New Point emitió un aviso de audiencia en noviembre de 2018 como parte de las acciones del llamado Bridgemark Group, que la comisión abandonó en gran medida.

La comisión alegó que 11 empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Canadá, incluida New Point, colectivamente tienen docenas de asesores que compran colocaciones privadas y, al mismo tiempo, obtienen lucrativos contratos de asesoría. No se hizo ningún trabajo sustancial y pronto los asesores vendieron sus acciones en el mercado abierto. Mientras tanto, las empresas atrajeron el interés de inversores externos con estas presentaciones privadas.

Este aviso se eliminó para New Point, pero en septiembre de 2021 se emitió un nuevo aviso de tergiversación, en relación con Wareham.

Si bien Wareham llegó a un acuerdo, ni New Point ni su expresidente y director ejecutivo, Bryn Gardener-Evans, de Calgary, lo han hecho ni se enfrentan a una audiencia.

Gardener-Evans, a diferencia de Wareham, estaba en la empresa en agosto de 2018 cuando la empresa recaudó 4,6 millones de dólares a través de una colocación privada. El panel afirma que New Point no ha revelado que se quedará con solo $678,000, o menos del 15% de la cantidad recaudada para pagar los salarios de los consultores.

Los registros comerciales de New Point y los datos de la empresa muestran que algunos asesores estaban comprando posiciones privadas cuestionables en 2018.

Mientras tanto, frente a una audiencia en noviembre por cargos de conducta contraria al interés público y uso ilegal de información privilegiada, los presuntos coordinadores principales del esquema de asesoría de Bridgemark Group serán Anthony Kevin Jackson, contador registrado y director de BridgeMark Financial Corp. , Justin Edgar Leo y Cameron Robert Paddock, de West Vancouver. Robert John Lawrence también se enfrenta a presuntas violaciones de la ley de valores, pero no de tráfico de información privilegiada.

La sentencia Wareham-New Point se puede encontrar en BCSC sitio web.