El Banco de Canadá vuelve a subir la tasa de interés de referencia, al 3,25%

El Banco de Canadá elevó su tasa de interés que marca tendencia en tres cuartos de punto porcentual el miércoles, el último movimiento del banco central en su misión de controlar la hiperinflación.

Después de reducir la tasa de interés a casi cero en 2020 para ayudar a estimular la economía en los primeros días de la pandemia, el banco central de Canadá se movió agresivamente para aumentar las tasas de interés en un esfuerzo por enfriar la hiperinflación, lo que ha llevado a Llegó a su nivel más alto en décadas.

La tasa bancaria afecta las tasas que los consumidores y las empresas canadienses obtienen de sus bancos en cosas como hipotecas, líneas de crédito y cuentas de ahorro.

A principios de año, la tasa de interés del banco era del 0,25 por ciento. Después del movimiento del miércoles, ahora está en 3,25 por ciento. Este es el nivel más alto para la tasa bancaria desde principios de 2008, antes de la crisis financiera.

Si bien la tasa de inflación canadiense Algo el mes pasado Desde un máximo de 30 años del 8,1 por ciento, el banco señaló en su decisión que la mayor parte de la caída se debió a los precios de la gasolina, mientras que el resto de la economía sigue viendo «una mayor expansión de las presiones de los precios, particularmente en los servicios».

El banco dijo que la continua presión inflacionaria central es una razón importante de la necesidad de «aumentar aún más la tasa de interés», y señaló que «se mantiene firme en su compromiso con la estabilidad de precios y continuará tomando las medidas necesarias para alcanzar el dos por ciento». objetivo de inflación”.

La medida era ampliamente esperada por los economistas que supervisan el banco. Si bien el banco ha elevado la tasa de interés cinco veces este año, los economistas creen que habrá más aumentos de tasas antes de que finalice este año.

Una serie de alturas «agresivas»

Jamie Jane, vicepresidente y economista jefe de Desjardins Financial Services Group, dice que el banco está dejando en claro que está comprometido a aumentar las tasas de los préstamos siempre que la inflación vuelva a estar por debajo del tres por ciento.

Apenas cinco grandes aumentos de tasas en seis meses, dijo Jain en una entrevista con CBC News el miércoles, «según cualquier estándar histórico, es un ciclo de ajuste muy ajustado, pero lo que el banco dice hoy es que eso aún no ha terminado».

Por lo general, toma hasta dos años para que el impacto de las tasas más altas se sienta completamente en la economía, dice Gan, lo que significa que cree que las tasas más altas persistirán hasta al menos 2023, incluso si tiene el costo de empujar la economía hacia recesión. .

«Ya tenemos nuestras tasas de interés más altas desde 2007 y sería muy difícil pensar que esto no tendría un impacto significativo en los presupuestos de los consumidores y tal vez incluso en cosas como insolvencias», dijo.

Reloj | El economista dice: Espere más aumentos de precios:

La medida significará que cualquier persona con un préstamo de tasa variable probablemente verá cambios en sus pagos en los próximos días para seguir el ritmo de la medida del banco central. Dos de los bancos más grandes de Canadá, RBC y TD, aumentaron las tasas de interés preferenciales en la misma cantidad que el banco central, hasta el jueves. Se espera que otros sigan su ejemplo rápidamente.

Muchos titulares de hipotecas ya han sentido estos aumentos varias veces este año, con tasas de interés en préstamos de tasa variable que van desde menos del 2 por ciento a principios de año a más del cuatro y, en algunos casos, cinco por ciento en la actualidad.

Tasa de activación inminente para muchos préstamos

Sin embargo, un gran grupo de prestatarios canadienses que hasta ahora han sido relativamente inmunes a las tasas de interés más altas sentirán el caso, debido a cómo están estructurados esos préstamos.

La mayoría de las hipotecas de tasa variable brindan a los prestatarios la opción de mantener sus pagos fijos, incluso si la tasa cambia. A medida que aumentan las tasas de interés, la cantidad de cada pago que se destina a pagar el principal se reduce, mientras que cada vez más se destina a intereses. Esto extiende el plazo del préstamo, incluso si el monto del pago regular no aumenta.

Eventualmente, este diferencial se vuelve tan grande que pagar el préstamo es solo interés, momento en el cual se deben ajustar los términos de pago. Se conoce como tasa inicial, dice el agente hipotecario Ron Butler y «todos los agentes hipotecarios en Canadá y todos los bancos… están recibiendo un aluvión constante de llamadas» en este momento.

El punto exacto de inicio de la hipoteca dependerá del préstamo, pero con las tasas de interés subiendo tanto y tan rápido, muchos de ellos ya han incumplido o están a punto de hacerlo.

Hace seis meses, dice Butler, no era difícil obtener un préstamo que cobra alrededor del 1,5 por ciento. Pero con cinco grandes aumentos de tasas desde marzo, el mismo préstamo hoy cobra probablemente un cuatro por ciento o más.

En este punto, el pago original del préstamo no es suficiente para cubrir la parte de los intereses, y mucho menos para pagar un poco el saldo.

“Los clientes que tienen una hipoteca de tasa variable y tienen pagos fijos están preocupados de que eventualmente llegarán a un punto de partida en su contrato y sus pagos aumentarán”, dijo Butler.

‘Realmente debería retroceder’

Debbie Henry es una de ellas. Henry, que vive en el área de Toronto, obtuvo un préstamo de tasa variable en noviembre del año pasado con un pago fijo de $805 cada dos semanas. Aunque sus pagos aún no han cambiado, entiende que su préstamo tiene un punto de partida y le preocupa que pronto se excedan.

Tal como están las cosas, dice que cree que los pagos de su hipoteca en realidad se destinan por completo a la parte de los intereses, y no paga nada de capital en absoluto.

“Si es esta tasa de despidos, tengo que retroceder”, dijo a CBC News en una entrevista. «No quiero preocuparme por la hipoteca porque se pagará de una forma u otra».

Anshu Khanna tiene un pago fijo de un préstamo de tasa variable para una propiedad que posee en el centro de Toronto y dice que su tasa de liberación aún no se ha activado.

«Si sigue llegando al punto en que tienen que aumentar el pago mensual real, definitivamente comenzará a estresarse», dijo a CBC News en una entrevista. «Veremos que pasa.»

Reloj | Los titulares de hipotecas comparten sus pensamientos sobre el aumento de las tasas de interés:

Los propietarios de hipotecas están preocupados por las tasas más altas

El miércoles, en las calles de Toronto, varios propietarios expresaron a CBC News su preocupación por la serie de rápidos aumentos de tasas del Banco de Canadá este año.

Es difícil decir exactamente cuántas personas están en el mismo barco, pero los datos del Banco de Canadá indican que casi un tercio de todas las hipotecas en Canadá son préstamos de tasa variable, pero dentro de eso, dos tercios tienen pagos fijos.

El banco más grande de Canadá, el Royal Bank of Canada, estimó la semana pasada que tiene alrededor de 80.000 hipotecas en sus libros que pronto alcanzarán el punto de partida. “Nuestros registros indican que es posible que se esté acercando a la tasa de estímulo, un momento en que los pagos regulares ya no son suficientes para cubrir la parte de interés de su hipoteca”, dijo el banco a algunos titulares de hipotecas en una carta reciente obtenida por CBC News.

«De ocurrir este evento, los pagos de la hipoteca aumentarán automáticamente», decía la carta.

Entre los afectados, es probable que los pagos promedio aumenten alrededor de $200 al mes, dijo Graeme Hepworth, director de riesgos del banco. Dijo en una llamada con analistas financieros el mes pasado. Discutir los resultados trimestrales del Banco.