El regulador de valores de BC prohibió permanentemente al abogado de Vancouver de los mercados financieros después de que fuera condenado en un tribunal de EE. UU. por su papel en un fraude de $ 34 millones.
En 2018, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. acusó a Fayaz A. Dean de participar en un «esquema fraudulento para influir en la venta ilegal y no registrada y la manipulación del mercado» de acciones de una empresa llamada Biozoom Inc. , de acuerdo a Decisión de sanciones Fue emitido por un comité de la Comisión de Valores de BC el miércoles.
Dean no participó en los procedimientos judiciales de EE. UU. y se emitió una sentencia en rebeldía en su contra en noviembre de 2019, según el BCSC.
Un tribunal estadounidense le prohibió participar en ofertas de «pequeñas acciones», definidas como aquellas con un precio inferior a US$5 por acción. También le ordenó pagar una multa civil de $160,000 a la Comisión de Bolsa y Valores.
La decisión del BCSC indica que el director ejecutivo del organismo buscó prohibir a Dean de los mercados bajo la autoridad de la comisión para corresponder de manera similar a las órdenes de otros reguladores financieros.
Dean se opuso a los intentos de castigarlo, argumentando que el fallo en rebeldía del tribunal estadounidense en su contra significaba que no había resultados fácticos en el caso y, por lo tanto, la comisión no podía tratar las alegaciones de la SEC como fácticas.
La Comisión rechazó este argumento y escribió en su decisión:
«Está establecido bajo la ley de EE. UU. y Canadá que un juicio en ausencia determina de manera concluyente la responsabilidad del demandado y que cualquier reclamo de responsabilidad es válido. Como resultado del incumplimiento, se considera que los demandados han admitido los reclamos de la demanda. Se sostiene ampliamente que un tribunal, cuando se enfrenta a un fallo en ausencia, debe aceptar todas las afirmaciones de hecho como verdaderas”.
Dean también argumentó que su comportamiento «no equivalía a manipulación del mercado» y era demasiado similar a un fraude para merecer sanciones en su contra, según la decisión.
Esta afirmación tampoco fue convincente para el comité.
«La manipulación fraudulenta del mercado por parte de la deuda involucró precios de acciones artificialmente altos que se vendieron a inversionistas desprevenidos, quienes se vieron perjudicados cuando los precios cayeron», dijo la decisión.
«Dean afirma que su papel en el esquema fraudulento fue ‘relativamente insignificante’. Está equivocado, jugó un papel decisivo en la manipulación del mercado y, debido a sus acciones, perjudicó a los inversores».
La comisión señaló que Dean recibió aproximadamente US $ 120,000 por su participación en el programa, que dijo que era «por los servicios prestados».
Le dijo al comité que las acusaciones en su contra no establecían si la cantidad que le pagaron era por «servicios profesionales legítimos» y argumentó que el comité no debería concluir que se enriqueció mediante fraude.
Desechando su argumento, el comité escribió: «La afirmación de Dean de que el dinero que obtuvo de su participación en la manipulación del mercado es bastante legítimo».
«Descubrimos que estaba enriquecido».
El BCSC prohibió a Dean comercializar o comprar valores, derivados o cuentas registradas, con excepciones limitadas para cuentas personales compradas a través de un comerciante registrado al que se le proporcionó una copia de la decisión en su contra.
También le prohibió desempeñarse como director o funcionario en cualquier emisor o registrador de valores, desempeñarse como registrador o promotor, prestar asesoramiento o consultoría en los mercados y realizar actividades de promoción.
La decisión indica que Dean reside en Vancouver y es un abogado que no ejerce en Vancouver. Actualmente tiene licencia para ejercer en el estado de Washington.
Sociedad de Derecho de la Columbia Británica Emitió una cotización contra él en junio de 2021, alegando varios casos de mala conducta no probados. Según el sitio web de Law Society, no se ha fijado una fecha para una audiencia sobre el asunto.
«Jugador. Wannabe evangelista de la cerveza. Practicante de la cultura pop. Amante de los viajes. Defensor de las redes sociales».
More Stories
El Mercedes G-Wagen, el icono todoterreno por excelencia, se vuelve eléctrico
Conductor de Tesla arrestado por asesinato después de atropellar a un motociclista en piloto automático
Los agricultores de Quebec protestan desde diciembre