Las acciones borran las ganancias anteriores después de que los datos de inflación fueran menos de lo esperado

Las acciones cayeron el martes para borrar las ganancias anteriores, ya que los operadores asimilaron una nueva huella de la inflación al consumidor, que mostró un aumento ligeramente más lento en los precios el mes pasado.

El S&P 500 y el Dow bajaron el día después de abrir en verde. El movimiento anterior al alza se produjo después de El Departamento de Trabajo publicó el Índice de precios al consumidor de agosto (IPC), que mostró un nivel aún alto de inflación en bienes de consumo y servicios, pero se ha reducido desde sus máximos recientes de varios años. Los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron a lo largo de la curva y el rendimiento de los bonos de referencia a 10 años se mantuvo por encima del 1,3%.

La medida más amplia del IPC creció un 0,3% en agosto en comparación con julio – Se situó justo por debajo del 0,4% esperado y del 0,5% anunciado el mes pasado, y un 5,3% menos en comparación con agosto de 2020. Esta medida interanual estuvo en línea con las estimaciones y se desaceleró en comparación con el ritmo de julio del 5,4%, que en turn representó la tasa de crecimiento anual más rápida desde 2008.

La medida central del Índice de Precios al Consumidor, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, se desaceleró más de lo esperado hasta el 4,0% interanual en agosto, después de crecer un 4,3% en julio. Los economistas esperaban unánimemente que el IPC, excluidos los precios de los alimentos y la energía, aumentara un 4,2%.

Estos datos de inflación sugieren que las persistentes presiones sobre los precios que se están extendiendo por toda la economía en recuperación se están desvaneciendo lentamente, aunque los informes del IPC siguen siendo elevados en relación con los niveles anteriores a la pandemia. Los consumidores todavía están notando las recientes presiones inflacionarias, y las expectativas de inflación a un año subieron a un récord de 5.2% en agosto. Según un informe del Banco de la Reserva Federal de Nueva York el lunes.

Los datos más altos del IPC fueron otro dato que desafió las opiniones de los responsables políticos de la Fed de que la inflación será temporal y disminuirá a medida que madure la recuperación. Las actuales presiones sobre los precios han provocado discusiones sobre cuándo el banco central comenzará a reducir las compras de activos y otros ajustes de la política monetaria para evitar el sobrecalentamiento.

La historia continúa

«Una modesta desaceleración en la tasa de crecimiento de la inflación debería aliviar en cierta medida las preocupaciones del mercado y de los legisladores, a pesar del hecho de que es probable que la inflación se mantenga en el lado alto por un tiempo y los riesgos de una inflación rígida persisten», dijo Rick Rieder. . Director de Inversiones, BlackRock. Renta fija global, escribió en un correo electrónico el martes por la mañana.

«Sin embargo, el IPC subyacente ya ha superado su tendencia anterior al Covid y muchos economistas todavía están pronosticando los niveles más altos de inflación en una década, habiendo visto inflación durante años», agregó. «La Reserva Federal puede declarar la victoria en su mandato de inflación como resultado de estos recientes aumentos de precios, pero el consumidor estadounidense parece estar menos que eufórico por este ‘éxito'».

Un número creciente de economistas ha indicado que es probable que las tasas máximas de crecimiento ya hayan pasado este año, y que ya se hayan logrado avances fáciles durante las primeras etapas de la reapertura. Esas evaluaciones coincidieron con opiniones más cautelosas del mercado de valores de EE. UU. Durante el resto del año, y es probable que un crecimiento económico más lento se traduzca en un crecimiento de las ganancias más lento para la empresa. Empresas como Bank of America han Recientemente bajó sus objetivos de precio en el S&P 500 Sugirió que el índice terminaría el año ligeramente por debajo de los niveles actuales.

Otros enfatizaron que cualquier retroceso podría representar una oportunidad de compra.

«Ha sido constante desde que comenzó la pandemia, comprando en caídas. Ciertamente no veo que ese comportamiento cambie pronto», dijo Brian Fendig, presidente de MJP Wealth Advisors, a Yahoo Finance Live el lunes. «Aún diría que se mantenga equilibrado con respecto a las acciones, pero sea muy selectivo al asegurarse de elegir áreas que puedan brindar protección de margen, crecimiento de la rentabilidad y también como una forma de protegerse contra cualquier inflación innecesaria».

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11:25 a.m. ET: Las acciones caen en números rojos, Dow cae más de 100 puntos

Los tres índices principales borraron las ganancias anteriores el martes por la tarde, con el S&P 500 y el Dow a la baja.

Los sectores cíclico industrial, energético y financiero obtuvieron un rendimiento inferior al S&P 500, mientras que el Russell 2000 de pequeña capitalización quedó rezagado con una caída de aproximadamente un 0,7%. Las acciones de las empresas se hundieron en la «reapertura» del comercio, incluidas las líneas de cruceros, las aerolíneas y las empresas de alojamiento, como Wynn Resorts.

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10:00 AM ET: Esto provocó un aumento más lento de lo esperado en la inflación del IPC el mes pasado.

La caída mayor a la esperada en el IPC el mes pasado se produjo en medio de un aumento en la variable delta, que afectó los precios de los artículos de consumo relacionados con el ocio y los viajes.

«Núcleo [CPI excluding food and energy prices] El consenso siempre ha parecido muy alto, pero una sorpresa negativa adicional para nosotros fue la caída del 9.1% en las tarifas aéreas debido a que el número de pasajeros cayó frente a la ola delta de Covid; «Esperábamos una ligera caída», escribió Ian Shepherdson, economista jefe de Pantheon Macro Economics, en un correo electrónico el martes por la mañana. El núcleo también se vio restringido por una caída del 2,9% en las tarifas de las habitaciones de hotel, que es más débil de lo que esperábamos y también golpeó el delta. Los precios de los automóviles usados ​​cayeron un 1,5%, el primer descenso desde febrero y probablemente sea el comienzo de un descenso constante, tras la caída de los precios de las subastas en los últimos meses. Las flotas de alquiler ya no compran una gran cantidad de automóviles en las subastas, ahora que el verano ha terminado «.

Agregó que espera que las tasas de precios al consumidor principales disminuyan en los próximos meses, dado que es probable que los precios de los autos usados ​​continúen disminuyendo y ayuden a compensar la recuperación final de los precios de los boletos de avión y las habitaciones de hotel a medida que se desvanecen las preocupaciones sobre el virus Corona.

“En los márgenes, los últimos datos amortiguarán algunas de las expectativas de inflación más emocionantes en los mercados y en la Reserva Federal, pero la gran historia para el próximo año será en qué medida un mayor crecimiento de la productividad compensa el crecimiento salarial más rápido, evitando así la -Apertura y un IPC más alto que se convierte en un IPC más alto «, dijo Shepherdson. Inflación sostenida» Somos optimistas «.

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9:32 a.m. ET: Las acciones abren al alza después de la moderación del IPC

Aquí es donde los mercados cotizaron poco después de la campana de apertura:

• Standard & Poor’s 500 (^ Grupo salafista para la predicación y el combate): +15,02 (+ 0,34%) a 4483,75

• dow^ DJI): +82,68 (+ 0,24%) a 34952,31

• Nasdaq (^ noveno): +65,53 (+ 0,43%) a 15172,41

• crudo (CL = F.): +0,62 dólares (+ 0,88%) a 71,07 dólares por barril

• Fue (GC = F.): + $ 4.60 (+ 0.26%) a $ 1799.00 por onza

• Tesorería por 10 años)^ degeneración): -2 puntos básicos para obtener el 1,304%

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8:45 a.m. ET: el IPC fue más bajo de lo esperado en agosto

El índice de precios al consumidor (IPC) del Departamento de Trabajo se desaceleró en agosto en comparación con julio y el mismo mes del año pasado, lo que indica algunas presiones inflacionarias moderadas en la recuperación de la economía.

Los mayores contribuyentes a la caída fueron las categorías de productos básicos que estaban estrechamente vinculados a la recuperación. Los índices de precios de los billetes de avión, los coches y camiones usados ​​y los seguros de automóviles cayeron en el transcurso del mes, retrocediendo después de haber saltado antes durante las primeras etapas del proceso de reapertura. Para el índice de autos y camiones usados, fue la primera caída en seis meses.

El IPC subyacente, seguido de cerca, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, registró una marcada desaceleración en agosto en comparación con el año anterior. Esta medida subió solo 4.0% durante el mes, alcanzando su nivel más bajo desde mayo y un 4.2% menor al esperado.

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7:16 a.m. ET del martes: los futuros de acciones se desvían a un lado antes de los datos del IPC

Aquí es donde los mercados cotizan el martes por la mañana antes de la campana de apertura:

• Contratos de futuros del S&P 500ES = F.): +2,75 puntos (+ 0,06%) a 4471,75

• Contratos de futuros de DowYM = F.): +15 puntos (+ 0,04%) a 34885,00

• Contratos de futuros de NasdaqNQ = F.): -2,00 puntos (-0,01%) a 15,434,75 puntos

• crudo (CL = F.): +0,44 dólares (+ 0,62%) a 70,89 dólares por barril

• Fue (GC = F.): – $ 5,50 (-0,31%) a $ 1788,90 la onza

• Tesorería por 10 años)^ degeneración): +1,7 puntos básicos para producir un 1,341%

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6:10 pm ET del lunes: los futuros de acciones suben

Estos son los principales movimientos en los mercados a partir del lunes por la noche:

• Contratos de futuros del S&P 500ES = F.): +6 puntos (+ 0,13%) a 4.475,00

• Contratos de futuros de DowYM = F.): +41 puntos (+ 0,12%) a 34911,00

• Contratos de futuros de NasdaqNQ = F.): +13,5 puntos (+ 0,09%) hasta 15450,25

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Emily McCormick es reportera de Yahoo Finance. Síguela en Twitter: @emily_mcck