Las acciones se venden, los rendimientos de la inflación se disparan

Las acciones de EE. UU. cayeron más en tres semanas y los rendimientos del Tesoro subieron después de que una inesperada lectura de inflación alimentó las apuestas de que la Reserva Federal tendrá que intensificar su lucha contra la inflación.

El S&P 500 cayó más del 2,5 por ciento, dejándolo en camino a su novena caída semanal de 10, mientras aumentaba la preocupación de que los esfuerzos antiinflacionarios amenazaban con sofocar el crecimiento. Las acciones tecnológicas se llevaron la peor parte de la derrota del viernes, con el índice Nasdaq 100 cayendo más del tres por ciento. Las acciones de crecimiento cayeron del ETF insignia de Cathy Wood a los desarrolladores de software y fabricantes de chips. Otro informe mostró que la confianza del consumidor de EE. UU. cayó a un mínimo histórico a principios de junio, lo que aumentó la presión sobre las acciones de aerolíneas, casinos y hoteles.

En el mercado del Tesoro, las tasas de interés a dos años han subido al tres por ciento, un nivel que no se veía desde 2008, lo que reduce la brecha con los vencimientos a más largo plazo y señala las expectativas de un ritmo más rápido de endurecimiento del banco central. Bitcoin volvió a caer por debajo de los 30.000 dólares, el índice de volatilidad de Cboe subió a 29 y el dólar avanzó.

Los operadores aumentaron las apuestas sobre las tasas en un alza de la Fed, con un aumento de tres puntos probablemente en medio punto durante las reuniones de política en junio, julio y septiembre, según las tasas derivadas del mercado. El banco central indicó que es probable que suba las tasas de interés en 50 puntos básicos cuando se reúna la próxima semana.

El Índice de Precios al Consumidor subió un uno por ciento respecto al mes anterior, superando todas las estimaciones. El refugio, la comida y el gas fueron los mayores contribuyentes. El llamado IPC subyacente, que excluye los componentes más volátiles de los alimentos y la energía, subió un 0,6 por ciento respecto al mes anterior y un seis por ciento respecto al año anterior, también por encima de las expectativas.

Es una lástima», dijo Denis Debuschere, fundador de 22V Research. «La consistencia mensual en el nivel fundamental significa un mayor endurecimiento de las condiciones financieras. Powell debería parecer algo agresivo la próxima semana dado el mercado laboral ajustado y el IPC subyacente que no cae mensualmente. La reacción en la parte delantera ha sido masiva. En cuanto al extremo largo.

Por otra parte, el índice de sentimiento preliminar de la Universidad de Michigan para junio cayó a 50,2 desde 58,4 en mayo, según mostraron los datos publicados el viernes. El número fue más débil que todas las estimaciones en una encuesta de economistas de Bloomberg que había tenido un pronóstico medio de 58,1.

Más comentarios sobre el mercado

• “Desde la perspectiva de la Fed, la persecución continúa, y es probable que se necesite una acción más dura de la Fed para ponerse al día con la inflación galopante”, escribió en una nota Charlie Ripley, analista jefe de inversiones de Allianz Investment Management. “Ya sea que esto se traduzca en aumentos más agresivos este verano o en un repunte continuo de 50 puntos básicos este otoño es la elección de la Fed, pero la realidad general de la Fed es que la inflación no está bajo control y que su trabajo está en suspenso para ellos en los próximos meses.” .
• “Uno de los desarrollos preocupantes que hemos visto en las lecturas de inflación anteriores es que los componentes básicos más estables están comenzando a estallar, y hemos visto que eso se acelera con la última edición básica”, dijo Max Gokman, director de inversiones de AlphaTrAI. «Esto significa que los bomberos de la Fed tienen que luchar duro y eso significa que las acciones alcistas pueden quemarse».

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Historias

• El S&P 500 bajó un 2,7 por ciento a las 11:27 a. m., hora de Nueva York.
• El índice Nasdaq 100 cayó un 3,5 por ciento
• El promedio industrial Dow Jones cayó un 2,3 por ciento
• El índice Stoxx Europe 600 cayó un 2,7 por ciento
• El índice mundial MSCI cayó un 2,7 por ciento

Monedas

• El índice del dólar al contado de Bloomberg subió un 0,8 por ciento
• El euro cayó un 0,9 por ciento a 1,0523 dólares
• La libra esterlina cayó un 1,4 por ciento a 1,2319 dólares
• El yen japonés subió un 0,2 por ciento a 134,14 por dólar

cautiverio

• El rendimiento de la letra del Tesoro a 10 años avanzó 10 puntos básicos a 3,14 por ciento
• El rendimiento de los bonos a 10 años de Alemania avanzó seis puntos básicos hasta el 1,49 %
• El rendimiento de los bonos a 10 años del Reino Unido avanzó 11 puntos básicos hasta el 2,43 %

bienes

• El crudo West Texas Intermediate cayó un 1,5 por ciento a 119,63 dólares el barril
• Los futuros del oro subieron un 0,5% a 1.861,90 dólares la onza