Lecciones sobre la inflación y las tasas de las hipotecas al 21,25 % y los bonos de ahorro de Canadá de 1981 al 19,5 %

En 1981, la inversión más segura imaginable pagó el 19,5 por ciento.

Los bonos de ahorro canadienses ahora han sido descontinuados durante décadas como una forma infalible de ahorrar dinero de manera segura. Pero los CSB nunca han sido mejores que en el 81, el año en que se les fue de las manos. inflación Fue del 12,5 por ciento.

La inflación funciona en 8.1 por ciento hoy en Canadá Alcanzó el 9,1 por ciento el mes pasado en Estados Unidos. Pero la mejor tasa que puede obtener de los ahorros seguros es del 3 por ciento para una tasa alta cuenta de ahorro y alrededor de 4 a 5 por ciento en A Certificado de inversión garantizada.

Hay un fuerte argumento en contra de ahorrar hoy en día en el sentido de que su rendimiento después de la inflación es negativo. No pague ninguna contraprestación. Al ahorrar, o más precisamente, al no gastar, ayudamos a reducir la inflación y la necesidad del tipo de aumentos repentinos en las tasas de interés que vimos la semana pasada.

Cuando Banco de Canadá Subió su precio de la noche a la mañana porcentaje completo a 2.5 por ciento, fue el mayor aumento en este criterio desde 1998. Pero a principios de la década de 1980 parece más relevante en el mundo actual de alta inflación y tasas en aumento. Piense en este momento como un ejemplo de lo que sucede si no controlamos la inflación rápidamente.

Los primeros años de la década de 1980 llegaron como la culminación de un fuerte aumento de la inflación durante la década de 1970, dice Mike Moffat, economista y profesor asociado de la Ivy School of Business de la Universidad de Western Ontario. Los banqueros centrales de esa época tuvieron que responder con una fuerza tremenda, lo que significó elevar las tasas de interés de referencia en la atmósfera económica.

La tasa líder del Banco de Canadá fue del 21 por ciento en 1981, y la tasa base utilizada por los principales bancos para los prestatarios de élite alcanzó un máximo del 22,75 por ciento. El capital actual es del 4,7 por ciento.

El profesor Moffat dijo que los recientes aumentos de las tasas de interés por parte del Banco de Canadá son un intento de contener la inflación antes de que se integre en la economía como lo hizo en la década de 1970.

“La inflación explota si espera que los precios suban un 7 u 8 por ciento al año”, dijo. «No ahorrará dinero, saldrá y comprará cosas de inmediato. Porque cuanto más espere, más subirán los precios».

El Banco de Canadá ha sido criticado por creer que la inflación es temporal durante demasiado tiempo y, por lo tanto, retrasa el regreso a las tasas de interés normales más que los mínimos de la pandemia. Pero la subida masiva de tipos durante la noche de la semana pasada muestra un compromiso de luchar agresivamente contra la inflación.

El profesor Moffat dijo que una gran parte de nuestro problema de inflación es causado por el aumento de los precios de la energía y los alimentos, vinculado a la guerra en Ucrania y los problemas de la cadena de suministro relacionados con la pandemia. Pero también ve señales de la mentalidad inflacionaria de la población.

«Parece haber algún tipo de creencia de que la inflación se mantiene y creo que hace que la gente mire su comportamiento: exigir salarios más altos y cosas por el estilo», dijo.

Depende del Banco de Canadá, no de usted, crear las condiciones en las que las personas no tengan que pedir un gran aumento para mantenerse al día con el costo de vida. Pero el mundo de 1981 nos recuerda lo que sucede cuando la inflación dirige nuestro comportamiento económico.

Los registros del Banco de Canadá mostraron tasas hipotecarias a un año del 21,25 por ciento en el verano de 1981. Además de esta tasa jumbo en los CSB, se disponía de un rendimiento máximo del 18,8 por ciento de los bonos del Gobierno de Canadá a cinco años.

El resultado de las tasas más altas fue una caída de la inflación y, por lo tanto, de las tasas mismas. Marque la lección aquí para los ahorradores en un momento de alta inflación. Cuanto más altos sean los precios de los bonos y GIC, mayor será la recompensa por comprarlos y mantenerlos durante el mayor tiempo posible. Pero el momento de la oportunidad puede no durar.

«Creo que habrá un pico en las tasas, no una meseta», dijo el profesor Moffat. Llegaremos a un nivel en el que los riesgos de inflación retrocedan, y luego las tasas de interés pueden retroceder lentamente. Cualquiera que se comprometa y compre bonos a cinco o 10 años en el punto máximo le irá bien».

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