Los rendimientos de los bonos del Tesoro caen, los futuros de acciones suben en SVB: resumen de los mercados

(Bloomberg) — Los futuros de acciones de EE. UU. subieron, el dólar cayó y los rendimientos del Tesoro extendieron su declive a medida que los inversores se retiraron de las apuestas de aumentar las tasas de interés tras el colapso del banco de Silicon Valley.

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Los contratos del S&P 500 subieron más del 1,5 % y los contratos del Nasdaq 100 subieron un 2 %, mientras que los rendimientos a dos años cayeron 25 puntos básicos el lunes en Asia. Los esfuerzos de los reguladores para apuntalar los depósitos bancarios impulsaron la confianza al mismo tiempo que la rápida aparición de problemas en el sector financiero de EE. UU. impulsó las apuestas por una política monetaria menos agresiva.

La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo que su oficina protegería a «todos los depositantes» en el banco, cuya desaparición el viernes marcó el mayor evento de este tipo desde 2008. Las medidas del gobierno también incluirían un nuevo programa de préstamos que, según los funcionarios de la Fed, sería lo suficientemente grande como para proteger a los no asegurados. depósitos en el país el sistema bancario estadounidense en general.

Los economistas de Goldman Sachs Group Inc. Esperan un aumento de la Fed en su reunión de marzo dadas las presiones en el sistema bancario. Otros, como el estratega de acciones Frank Benzemara de Societe Generale, dijeron que el potencial de un aumento de 50 puntos básicos este mes ha disminuido significativamente.

Un indicador de la fortaleza del dólar ha bajado un 1%, y las monedas de Australia, Nueva Zelanda y Noruega estuvieron entre las que más avanzaron de las principales contrapartes del dólar. También hubo ganancias notables en el yen y el yuan extraterritorial.

El rendimiento del bono a 10 años de referencia japonés cayó por debajo del techo del rango de negociación objetivo del banco central. Los rendimientos de los bonos del gobierno de Australia y Nueva Zelanda cayeron cuando los operadores reevaluaron el camino de las tasas de interés más altas y el costo económico que ya ha tenido el ciclo de ajuste. Los problemas en SVB Financial Group se deben en gran parte a las consecuencias de las altas tasas de interés en EE. UU.

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Un indicador de las acciones asiáticas subió ligeramente, recortando las pérdidas de las acciones japonesas, siendo los datos financieros el mayor lastre para el índice de referencia de Topix. El índice se dirigía a su mayor pérdida de 2 días en un año a medida que el yen continúa fortaleciéndose.

Las acciones subieron en Hong Kong y China continental en medio de signos positivos de continuidad de la política, con el gobernador del banco central de China, Yi Gang, y los ministros de finanzas y comercio permaneciendo en sus cargos. El presidente Xi Jinping prometió un crecimiento razonable continuo de la economía y la autosuficiencia tecnológica durante su discurso de clausura en la Asamblea Popular Nacional.

Los movimientos del lunes en los mercados se producen después de que los activos de riesgo se pusieran en peligro la semana pasada, ya que el índice bursátil estadounidense sufrió su peor semana desde septiembre. El llamado «indicador de miedo» de Wall Street se ha disparado, con el índice de volatilidad de Cboe alcanzando sus niveles más altos este año.

«El endurecimiento de los ciclos monetarios a menudo termina abruptamente cuando ‘algo se rompe’ y se produce una crisis financiera», dijo en una nota Ed Yardeni, fundador de Yardeni Research. No podemos decir con certeza que este sea el caso, pero podemos decir que el desastre debería mantener al sector tecnológico sumido en su caída por un tiempo más».

La preocupación también está aumentando antes del informe del IPC de esta semana, especialmente después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, confirmara recientemente que un paso hacia un ritmo más rápido de ajuste dependerá de los «datos totales».

Pero por ahora, las garantías de los reguladores de EE. UU. con respecto a SVB están teniendo el efecto deseado.

Esto restaurará la confianza en los mercados. Pero desde el punto de vista de la Fed, hay riesgos adicionales que deben revisarse, lo que llevará algún tiempo «, dijo Carol Pepper de Paper International en Bloomberg TV. «Así que espero que esto les ayude a tener una buena razón para hacer una pausa. porque, francamente, lograr la estabilidad financiera es el primer trabajo en la Reserva Federal».

En otras partes de los mercados, el petróleo fluctuó mientras que el oro subió debido a su atractivo como refugio seguro. Bitcoin subió, reflejando el alivio entre los inversores.

Principales eventos de esta semana:

• Inflación de EE. UU., martes

• Ventas minoristas de China, producción industrial, préstamos a mediano plazo, tasa de desempleo encuestada, miércoles

• Producción industrial de la eurozona, miércoles

• Inventarios comerciales de EE. UU., ventas minoristas, índice de precios al productor, Empire Manufacturing, miércoles

• Decisión sobre tipos de la eurozona, jueves

• Nuevas viviendas en EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves

• Janet Yellen comparece ante el Comité de Finanzas del Senado, el jueves

• Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de EE. UU., producción industrial, indicador adelantado del Conference Board, viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Historias

• Los futuros del S&P 500 subieron un 1,8 % a las 6:16 a. m., hora de Londres. El S&P 500 cayó un 1,5% el viernes

• Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 2%. El Nasdaq 100 cayó un 1,4%.

• Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,3%.

• El Topix de Japón cayó un 1,5%.

• El Hang Seng de Hong Kong subió un 2%

• El Índice Compuesto de Shanghái de China subió un 1%.

• El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,5%

monedas

• El índice del dólar al contado de Bloomberg cayó un 0,8%.

• El euro subió un 0,8 por ciento a 1,0729 dólares.

• El yen japonés subió un 0,7% a 134,14 por dólar

• El yuan offshore subió un 0,8 por ciento a 6,8826 por dólar

• El dólar australiano subió 1,4% a $0,6671

• La libra esterlina subió un 0,8 por ciento a 1,2123 dólares

Monedas digitales

• Bitcoin subió un 4,5% a 22.452,24 dólares

• Ether subió un 3% a $ 1,604.5

cautiverio

• El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó tres puntos básicos a 3,67%.

• El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años cayó 9,5 puntos básicos, hasta el 0,3%.

• El rendimiento a 10 años en Australia cayó seis puntos básicos hasta el 3,52%.

bienes

• El crudo West Texas Intermediate subió un 0,5 por ciento a 77,03 dólares el barril

• El oro al contado subió un 0,7% a 1.882,07 dólares la onza

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

— Con la asistencia de Vildana Hajric, Isabelle Lee y Akshay Chinchalkar.

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