Vodafone ha decidido vender la compañía española a Zecona por 5.300 millones de dólares

LONDRES, 31 oct (Reuters) – Vodafone (VOD.L) venderá su negocio español a Zegona Communications (ZEG.L) por 5.000 millones de euros (5.300 millones de dólares) en un segundo acuerdo importante bajo la dirección de su nuevo CEO para reformar la atribulada compañía. Pequeño crecimiento en mercados maduros.

La directora ejecutiva de Vodafone, Margherita Della Valle, se ha comprometido a remodelar el grupo de telecomunicaciones del Reino Unido para hacerlo más rentable, afirmando que la venta le ayudará a centrarse en mercados con «estructuras estables y suficiente escala local».

Zecona, que cotiza en Londres y está dirigida y gestionada por el ejecutivo de telecomunicaciones Eamon O’Hare, anteriormente compró y vendió activos en España, incluido el operador regional Yuscaltel.

Vodafone España tenía marcas y redes sólidas, pero dijo que era necesario corregir sus bajos niveles de liquidez y la caída de sus ingresos.

«Tenemos un gran plan», dijo a Reuters, que incluye contratar al ex director ejecutivo de Yuscaltel, José Miguel García, para dirigir el negocio.

«Los ingresos están retrocediendo uno o dos por ciento, deberían avanzar uno o dos por ciento», dijo.

La financiación de Zegona consiste en un préstamo de 4.200 millones de euros liderado por el Deutsche Bank y 900 millones de euros en acciones preferentes de Vodafone, que no podrán ser reembolsados ​​seis años después del cierre.

O’Hare recaudará hasta 600 millones de euros en capital de los accionistas de Jecona para ayudar a reducir la deuda a un aumento de tres dígitos y de dos dígitos.

Las acciones de Vodafone, que recibirá al menos 4.100 millones de euros en efectivo, cayeron un 1% tras las ganancias iniciales. La acción está en su nivel más bajo en 20 años.

Desde que fue nombrado director general permanente en abril, Della Valle se ha centrado en revertir los mercados de bajo rendimiento, incluido el anuncio de 11.000 recortes de empleos en mayo y la fusión de la unidad británica de Vodafone con Three (0001.HK) de CK Hutchison en junio.

El director de inversiones de AJ Bell, Russ Molt, dijo que el precio de las acciones se mantuvo sin cambios el martes a pesar del compromiso de Della Valle de revisar la estructura del grupo.

Aunque mejoraría los beneficios, señaló que el acuerdo reduciría el flujo de caja y el efectivo para financiar el dividendo de Vodafone, cuya cobertura ya era «muy escasa».

mercado español

Vodafone es la tercera telco española tras Telefónica y Orange. Este último se suma a MasMóvil, el cuarto mayor actor.

O’Hare, de Jecona, dijo que estaba «extremadamente emocionado» de regresar al mercado español de telecomunicaciones.

«Esta adquisición financieramente atractiva marca nuestro tercer acuerdo en España después de los exitosos cambios en Telecable y Yuscaltel», dijo.

Zecona podría vender al por mayor las redes fijas y móviles de Vodafone, afirmó.

«Por eso estaremos en contacto con Orange, Mosmobil y Telefónica para encontrar formas de garantizar que los activos que tenemos se utilicen al máximo», afirmó.

(1 dólar = 0,9427 euros)

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