Las acciones luchan con la vista puesta en las ganancias, la trayectoria del precio: los mercados terminan

(Bloomberg) — Las acciones europeas fueron volátiles y los futuros de las acciones estadounidenses bajaron, ya que los operadores sopesaron los recientes informes de ganancias corporativas antes de una serie de datos económicos de esta semana que pueden ayudar a arrojar luz sobre el camino de las tasas de interés.

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El índice Stoxx Europe 600 fue volátil en las primeras operaciones, con las empresas de energía liderando las caídas a medida que los precios del crudo se sumaron a la caída de la semana pasada. Royal Philips NV saltó más del 12 % después de que aliviar las presiones de la cadena de suministro ayudó a las sólidas ganancias del primer trimestre de la compañía holandesa de tecnología médica.

Los contratos para el S&P 500 y el Nasdaq 100 extendieron las pérdidas después de un final tranquilo de las operaciones la semana pasada. El índice MSCI Asia-Pacífico estaba en camino a su cierre más bajo desde finales de marzo. Los rendimientos del Tesoro cayeron y el indicador del dólar se mantuvo plano.

Los inversores apalancados impulsaron las posiciones cortas netas en futuros del Tesoro a 10 años a un récord de 1,29 millones de contratos al 18 de abril, según datos de la CFTC. Esta es una indicación de que creen que la Reserva Federal seguirá aumentando las tasas de interés para hacer frente a la inflación. Las ganancias de la gran tecnología de esta semana se analizarán para obtener información sobre el impacto del aumento de los costos de los préstamos y una economía en dificultades.

Las estimaciones de ganancias para la segunda mitad del año en EE. UU. siguen siendo muy optimistas; «Todavía vemos una recesión leve por delante», dijo Laura Cooper, analista jefe de inversiones de BlackRock International Limited, en Bloomberg TV. «Así que somos realmente más selectivos en nuestro espacio de acciones y, lo que es más importante, las ganancias proporcionarán algo de color en la orientación en el futuro y eso puede cambiar un poco la oferta».

Los mercados de swaps continúan viendo picos en las tasas de la Fed en las próximas semanas antes de una serie de recortes a finales de este año. Se espera que los datos del PIB de EE. UU. revelen una desaceleración en el crecimiento, mientras que el llamado deflactor básico PCE, la medida de inflación preferida por el banco central, se espera que muestre un crecimiento moderado de los precios.

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«Deberíamos tomar a la Fed al pie de la letra cuando dice que las tasas no van a caer este año», dijo Kieran Calder, jefe de investigación de acciones para Asia en Union Bancaire Privée en Singapur, en Bloomberg TV. “La inflación, especialmente la inflación subyacente, sigue siendo muy difícil”.

En otra parte de esta semana, la Eurozona publicará los datos del PIB y habrá una decisión política en Suecia. Los datos del lunes mostraron que las perspectivas comerciales de Alemania mejoraron inesperadamente por sexto mes a medida que la economía se recupera gradualmente del shock energético.

Mientras tanto, el gobernador del Nuevo Banco de Japón, Kazuo Ueda, llevará a cabo su primera reunión de política a finales de esta semana. El banco central planea revisar y examinar las políticas adoptadas en las últimas décadas una vez que se reúna esta semana, informó el domingo el periódico Sankei.

Una medida global de la volatilidad de los activos se ha mantenido cerca de sus niveles más bajos desde febrero de 2022, mientras que otras medidas de volatilidad, como el índice VIX y el índice ICE BofA MOVE, también están muy por debajo de los máximos recientes.

La situación puede no durar. Priya Misra, directora global de estrategia de tasas de interés de TD Securities en Nueva York, dijo que es probable que aumente la volatilidad debido a la falta de claridad después de la reunión de la Fed en mayo. «Hay suficiente incertidumbre sobre las perspectivas económicas y sobre cómo responderá la Fed», dijo en Bloomberg Radio.

Una semana rentable incluirá a Coca-Cola, First Republic Bank y First Citizens Bank, el adquirente de Silicon Valley. Las empresas de tecnología también estarán en el centro de atención con las que informarán, incluidas Microsoft Corp. y Meta Platforms Inc. y Amazon.com Inc.

Credit Suisse Group AG informó el lunes salidas de 61.200 millones de francos (69.000 millones de dólares) en el primer trimestre e ingresos netos de 18.470 millones de francos. El banco dijo que espera una gran pérdida en la gestión patrimonial para este año.

Principales eventos de esta semana:

• Los miembros del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, Boris Vujic y François Villeroy de Gallau, hablan en eventos el lunes.

• Ventas de viviendas nuevas en EE. UU., Confianza del consumidor, martes

• PIB de Corea del Sur, martes

• IPC de Australia, miércoles

• Decisión sobre la tasa de Suecia, miércoles

• Confianza económica del consumidor de la eurozona el jueves

• Solicitudes iniciales de desempleo de EE. UU., PIB, jueves

• El Banco de Japón se reúne el viernes para discutir las tasas de interés

• PIB de la eurozona, viernes

• Ingreso personal de EE. UU., viernes

Ganancias más destacadas:

• Lunes: Coca-Cola, Primera República

• Martes: Pepsi, General Motors, General Electric, McDonald’s, Microsoft, UPS, UPS

• Miércoles: Boeing, Meta, Hilton

• Jueves: Amazon, American Airlines, Intel, MasterCard, Southwest Airlines, Hershey’s, Honeywell, Barclays

• Viernes: First Citizens Bank, la adquisición de Silicon Valley Bank

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Historias

• El Stoxx Europe 600 apenas cambió a las 9:36 a.m., hora de Londres

• Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,4%

• El Nasdaq 100 cayó un 0,4%.

• Los futuros del Promedio Industrial Dow Jones cayeron un 0,3%.

• El índice MSCI Asia Pacific cayó un 0,2%.

• El índice MSCI Emerging Markets cayó un 0,3%.

monedas

• El índice del dólar al contado de Bloomberg no ha cambiado

• El euro cambió poco a $ 1.0993

• El yen japonés cayó 0,1 por ciento a 134,36 por dólar

• El yuan externo cambió poco a 6,9037 por dólar.

• La libra esterlina no ha cambiado mucho a $1.2437

Monedas digitales

• Bitcoin cayó un 0,5 por ciento a $ 27,380.69

• Ether cayó 0.5% a $1,840.1

cautiverio

• El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó tres puntos básicos, hasta el 3,54%.

• El rendimiento de Alemania a 10 años cayó 1 punto base a 2.47%

• El rendimiento del Bund británico a 10 años avanzó 1 punto básico hasta el 3,77 %.

bienes

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

— con la asistencia de Tasia Sipahutar y Allegra Catelli.

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