Wall Street renueva el comercio de IA en medio de potencias económicas: mercados envolventes

(Bloomberg) — El mercado de valores dio la bienvenida a los últimos datos que confirman la resiliencia económica, incluso si eso significa que la política de ajuste de la Reserva Federal podría continuar.

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Los gigantes tecnológicos lideraron la recuperación de las acciones, con el Nasdaq 100 subiendo casi un 2% y el S&P 500 deteniendo su caída durante dos días. Tesla Inc. subió. Después de caer un 6%, Snowflake se unió a una asociación relacionada con la inteligencia artificial con Nvidia Corp. La empresa matriz de Facebook, Meta Platforms Inc, ganó, mientras que Citigroup Inc. su objetivo Alphabet Inc tuvo un desempeño inferior con un analista que dijo que el propietario de Google se está moviendo «demasiado rápido» en el espacio de la IA.

Por primera vez desde principios de 2022, un informe de confianza del consumidor mostró que una mayor proporción de personas esperaba precios de acciones más altos que valores de acciones más bajos, según Bespoke Investment Group. Si bien el regreso de una tendencia alcista puede ser un indicador contrario de una reversión negativa, la firma de investigación señala que este no ha sido el caso históricamente.

Desde 1987, solo ha habido otros tres períodos que muestran lecturas negativas netas en una tendencia al alza durante al menos nueve meses, dijo Bespoke. En el año posterior a dos de esas rachas negativas, el S&P 500 subió un 10,9 % y un 19 %, respectivamente, y después de un récord de 18 meses, la métrica bursátil ha subido aún más.

“Las acciones de EE. UU. se están recuperando después de que algunos datos económicos sólidos de EE. UU. impulsaran las acciones de consumo discrecional y los inversores volvieran a las operaciones de IA”, dijo Edward Moya, analista senior de mercado de Oanda. “Es probable que el sólido informe de confianza del consumidor indique que las perspectivas no son que el mercado laboral se deteriore rápidamente, lo que debería confirmar las expectativas de que no se producirá una recesión este año, sino más bien después”.

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Para Kara Murphy de Kestra Investment Management, también es importante tener en cuenta que, si bien los consumidores continúan gastando, gran parte de esa confianza en realidad está impulsada por la solidez del mercado laboral.

«¿Todavía hay expectativas inflacionarias integradas en el mercado laboral por las que la Fed realmente deba preocuparse?» agregó Murphy.

De hecho, los bonos del Tesoro cayeron ya que los sólidos datos alimentaron la especulación de que la Reserva Federal reanudará el aumento de las tasas de interés después de la pausa de este mes.

Prueba de estrés de la Fed

En el período previo a los resultados de la prueba de estrés de la Fed, $ 2.9 mil millones en fondos cotizados en bolsa que rastrean a los prestamistas regionales aumentaron más del 1.5%.

Los analistas esperan en gran medida que los bancos pasen las pruebas incluso cuando los reguladores exploran requisitos más estrictos a raíz de algunos colapsos en la industria financiera. Varios ejecutivos bancarios han intentado recientemente moderar las expectativas de los accionistas con respecto a los aumentos de dividendos y la recompra de acciones, que han sido el foco de atención de los inversores en años anteriores.

Un repunte de las acciones el martes extendió el repunte del S&P 500 en junio, y el indicador se dirige a su cuarto mes consecutivo de ganancias, su racha ganadora más larga desde agosto de 2021.

El mercado de valores hizo un cambio fundamental este mes, saliendo de una fase generalmente asociada con los peores rendimientos posibles y entrando en una fase asociada con una perspectiva más positiva.

modelo de mercado

El modelo de inteligencia de Bloomberg conocido como Market System Index, que divide los períodos en tres fases denominadas crecimiento exponencial (verde), crecimiento moderado (amarillo) y declive (rojo), salió de la cautelosa zona roja en la que había estado atrapado durante 15 días consecutivos. meses y en amarillo. Eso apunta a tiempos mejores para las acciones, según Gina Martin Adams y Gillian Wolfe de BI.

En otras noticias corporativas, American Equity Investment Life Holdings alcanzó un máximo histórico con la oferta de $4.300 millones de Brookfield. Carnival Corp. subió ya que muchos analistas aumentaron sus objetivos para el operador de la línea de cruceros. Delta Air Lines Inc subió después de que impulsó su perspectiva de ganancias.

Mientras tanto, Walgreens Boots Alliance Inc. se hundió. después de que la cadena de farmacias recortó su pronóstico de ganancias, mientras que Lordstown Motors Corp. cayó después de que el fabricante de automóviles eléctricos se declaró en bancarrota.

Principales eventos de esta semana:

• Inventarios mayoristas de EE. UU., balanza comercial de mercancías, miércoles

• La Reserva Federal publicó los resultados de su prueba de estrés anual para la industria bancaria, el miércoles

• Comité de políticas con Christine Lagarde del Banco Central Europeo, el presidente de la Reserva Federal Jerome Powell, Kazuo Ueda del Banco de Japón y Andrew Bailey del Banco de Inglaterra hablando el miércoles

• Confianza económica de la eurozona, confianza del consumidor, jueves

• PIB de EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves

• El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostick, hablando el jueves

• PMI manufacturero de China, PMI no manufacturero, balanza de pagos, viernes

• Ingresos y gastos personales de EE. UU., Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Historias

• El S&P 500 ha subido un 1,1 % a las 16:00 hora de Nueva York

• El Nasdaq 100 subió un 1,7%.

• El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,6%.

• El índice mundial MSCI subió un 0,9%.

monedas

• El índice del dólar al contado de Bloomberg cayó un 0,2%.

• El euro subió un 0,5 por ciento a 1,0963 dólares

• La libra esterlina subió un 0,3 por ciento a 1,2752 dólares

• El yen japonés cayó un 0,3 por ciento a 144,01 por dólar

Monedas digitales

• Bitcoin subió un 1,7% a $30.669,98

• Ether subió 2.4% a $1,895.41

cautiverio

• El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años avanzó cuatro puntos básicos hasta el 3,76 %.

• El rendimiento a 10 años de Alemania avanzó cinco puntos básicos hasta el 2,36%

• El rendimiento a 10 años del Reino Unido avanzó siete puntos básicos hasta el 4,38%.

bienes

• El crudo West Texas Intermediate cayó un 2,3 por ciento a 67,75 dólares el barril

• Los futuros del oro cayeron un 0,5 por ciento a 1.923,20 dólares la onza

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

– Con la asistencia de Jason Scott, Tasya Sibahuttar, Sujata Rao, Carly Wana, Emily Grafio e Isabelle Lee.

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