El petróleo salta ante la sorpresa del recorte de la OPEP + tramo de los bonos del Tesoro: los mercados dan la vuelta

(Bloomberg) — El petróleo subió más del 5 % después de que la OPEP+ sorprendiera a los operadores con un recorte de la producción que amenaza con exacerbar la inflación. Los bonos del Tesoro cayeron y el dólar subió.

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Las acciones de energía subieron en Europa, con BP Plc y Shell Plc más del 4%. El estándar Stoxx 600 no ha cambiado mucho. Los futuros del S&P 500 bajaron un 0,1% y los futuros del Nasdaq 100 bajaron un 0,5%.

El rendimiento del Tesoro a dos años, sensible a las políticas, subió casi ocho puntos básicos, llevándolo de nuevo al 4,1%, ya que los operadores evaluaron el anuncio de la OPEP+, que previamente había asegurado que mantendría la oferta estable. Los bonos del Tesoro terminaron el primer trimestre el viernes con rendimientos más bajos ya que los inversores apostaron a que se avecinaban recortes en las tasas de interés.

La sostenibilidad de la disminución de la inflación general ahora debe cuestionarse seriamente si los países productores de petróleo están decididos a garantizar que los precios del petróleo realmente bajen, escribió en una nota Benjamin Picton, macroanalista jefe de Rabobank.

grupo goldman sachs inc. Su pronóstico para el precio del crudo Brent cuando se reduzca la producción, espera alcanzar los 95 dólares el barril este fin de año y los 100 dólares en diciembre de 2024, escribieron en una nota analistas como Daan Struyven y Callum Bruce.

El S&P 500 repuntó un 3,5% la semana pasada, el máximo desde noviembre, mientras que el Nasdaq 100 de alta tecnología registró su mayor avance trimestral desde junio de 2020. Cayó un indicador de las acciones asiáticas.

El debilitamiento del yen en medio de preocupaciones sobre la dependencia de Japón de las importaciones de petróleo y el deterioro de la confianza entre los principales fabricantes del país aumentaron los argumentos para que el banco central mantuviera ajustes monetarios extremadamente flexibles durante un período más prolongado.

La agitada apertura del lunes y las preocupaciones sobre los precios contrastaron con el tono optimista de la semana pasada que se produjo cuando disminuyó la turbulencia en el sector bancario y se enfrió una medida clave de la inflación estadounidense.

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Excluyendo alimentos y energía, la medida de inflación preferida por la Fed, el índice de precios de gastos de consumo personal, subió un 0,3% en febrero, justo por debajo de la estimación mediana. Esto indica que la Reserva Federal puede estar cerca de terminar su campaña para subir las tasas de interés.

“Ahora estamos a punto de entrar una vez más en una recesión a corto plazo”, dijo Paul Gambels, cofundador y socio gerente del Grupo MPMG en Bloomberg Television. “Hemos tenido un año de evidencia de políticas salvajemente irresponsables y todo el daño que han hecho ahora está comenzando a mostrarse”.

La pronunciada pendiente de la curva de rendimiento y el sentimiento de aversión al riesgo hacia las acciones bancarias sugieren que los inversores deberían permanecer a la defensiva, según los estrategas de Morgan Stanley. El equipo dirigido por Michael Wilson dijo que ve «poca evidencia de que comience un nuevo mercado alcista y cree que el bajista aún tiene asuntos pendientes», y recomendó que los inversores se centren en empresas con alta eficiencia operativa y ganancias de alta calidad.

En otras partes de los mercados, el oro y Bitcoin cayeron. La criptomoneda tuvo su mejor trimestre desde marzo de 2021 con ganancias de alrededor del 70% en los primeros tres meses de este año.

Principales eventos de esta semana:

• PMI Manufacturero del S&P de la Eurozona, el lunes

• Gasto en construcción de EE. UU., fabricación de ISM, ventas de vehículos ligeros, lunes

• Índice de precios al productor de la zona euro, martes

• Pedidos de fábrica de EE. UU., bienes duraderos de EE. UU., martes

• Decisión sobre la tasa de Australia, martes

• Loretta Mester, presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, hablando el martes

• S&P Global Services PMI en la Eurozona, miércoles

• comercio de EE. UU., miércoles

• Reunión general anual de UBS, miércoles

• Solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU., jueves

• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Louis, James Bullard, habla el jueves

• Desempleo de EE. UU., Nóminas no agrícolas, viernes

• buen vie. Muchos mercados cerraron, incluidos los mercados de acciones y bonos de EE. UU.

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Historias

• El Stoxx Europe 600 apenas cambió a las 8:18 a. m., hora de Londres

• Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,2%

• El Nasdaq 100 cayó un 0,5%.

• Los futuros del Dow Jones Industrial Average subieron un 0,2%.

• El índice MSCI Asia Pacific cayó un 0,1%.

• El índice MSCI de mercados emergentes cayó un 0,4%.

monedas

• El índice del dólar al contado de Bloomberg subió un 0,2%.

• El euro cayó un 0,1 por ciento a 1,0828 dólares

• El yen japonés cayó un 0,5 por ciento a 133,55 por dólar

• El yuan offshore cayó un 0,3 por ciento a 6,8876 por dólar

• La libra esterlina cayó un 0,2 por ciento a 1,2310 dólares

Monedas digitales

• Bitcoin cayó 0.7% a $27,871.09

• Ether no ha cambiado mucho a $ 1,791.15

cautiverio

• El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años avanzó seis puntos básicos hasta el 3,53%.

• El rendimiento a 10 años de Alemania avanzó cinco puntos básicos hasta el 2,34%

• El rendimiento a 10 años del Reino Unido avanzó cuatro puntos básicos hasta el 3,53 %.

bienes

• El crudo Brent subió un 5,2 por ciento a 84,03 dólares el barril

• El oro al contado cayó un 0,5 por ciento a 1.959,53 dólares la onza

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

– Con la asistencia de Matthew Burgess.

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