Las acciones suben mientras el dólar detiene su fuerte repunte: los mercados se cierran

(Bloomberg) — Las acciones comenzaron la semana con ganancias mientras los operadores esperaban lecturas económicas que ayudarán a dar forma a las opiniones de Wall Street sobre qué tan cerca está la Reserva Federal de poner fin a su ciclo de ajuste. Los bonos se mantuvieron relativamente estables. El dólar cayó.

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El índice S&P 500 ronda el nivel de 4.500 puntos. Las acciones de Tesla subieron después de que Morgan Stanley actualizara la compañía, diciendo que su supercomputadora Dojo podría aumentar el valor de mercado en hasta 500 mil millones de dólares. Las acciones de Qualcomm subieron después de que Apple extendiera un acuerdo con el fabricante de chips. Los comerciantes también se preparaban para la presentación del nuevo producto del fabricante del iPhone el martes. Charter Communications Inc. subió. Y Walt Disney Co. Según un informe de noticias, llegaron a un acuerdo que pone fin a la interrupción de ESPN para millones de clientes de televisión paga. Nvidia se hundió. J.M. Smucker se echó atrás después de aceptar adquirir Hostess Brands Inc. Hacer Twinkies por aproximadamente 5.600 millones de dólares.

Las expectativas de inflación para los consumidores estadounidenses se mantuvieron mayoritariamente estables en agosto, pero los hogares se volvieron más preocupados por sus finanzas y más pesimistas sobre el mercado laboral, según una encuesta del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. El informe mensual del IPC del miércoles proporcionará la información más reciente sobre hasta dónde puede necesitar llegar el banco central para acercar la inflación a su objetivo.

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Mientras la economía desafía los pronósticos sombríos y los precios de la energía aumentan, los economistas pronostican el mayor salto mensual en 14 meses, y el mercado de swaps está calculando que los riesgos serán mayores de lo esperado.

«Es probable que esta semana sea una historia de ‘las buenas noticias son buenas, las malas noticias son malas'», dijo Chris Larkin, director gerente de operaciones e inversiones de E*TRADE de Morgan Stanley. «La capacidad del mercado para recuperarse en el corto plazo puede Dependerá de las cifras de inflación de esta semana”, dijo, especialmente del IPC del miércoles. Si la situación resulta ser más complicada de lo esperado, podría generar preocupación de que la Reserva Federal pueda volverse más agresiva y volver a subir las tasas de interés.

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La economía estadounidense se encamina hacia un período de crecimiento moderado, evitando una recesión en los próximos 12 meses, lo que debería respaldar al mercado de valores, según Solita Marsili, directora de inversiones para las Américas de UBS Global Wealth Management.

«Sin embargo, es probable que la incertidumbre mantenga a los mercados bursátiles en general volátiles y dentro de límites», señaló.

La moneda estadounidense cayó después de una racha récord, ya que los bancos centrales más grandes de Asia abordaron su reciente repunte de diferentes maneras. El Banco Popular de China emitió una fuerte advertencia a los especuladores para que se abstuvieran de desestabilizar el yuan, mientras que el director del Banco de Japón adoptó un enfoque más sutil al insinuar la posibilidad de un eventual cambio de política, en una entrevista en la que envió un mensaje al yen. Un aumento de alrededor del 1%.

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Los inversores deberían centrarse en una “cartera de último ciclo” de acciones defensivas, industriales y energéticas, según los estrategas de Morgan Stanley dirigidos por Michael Wilson.

Mientras el mercado atraviesa una fase de final de ciclo (un momento en el que se espera que la Reserva Federal haga una pausa o revierta su postura política dura), los factores bursátiles más conservadores, como mayor efectivo y menor deuda, están comenzando a tener mejores resultados, escribió Wilson en un informe. nota. Lunes. Reiteró su opinión de que los mercados bursátiles aún no han reflejado el riesgo de recesión.

T-Mobile EE. UU. Inc. El mercado de bonos estadounidenses con grado de inversión subió el lunes a medida que las principales empresas se apresuran a recaudar capital fresco antes de los datos clave de inflación que se publicarán a finales de esta semana.

Las empresas que están irrumpiendo en el mercado de bonos a un ritmo vertiginoso han dejado una cosa clara: no esperan que las tasas de interés se mantengan altas por mucho tiempo.

La semana pasada se vendieron más de 110.000 millones de dólares en bonos a nivel mundial (el comienzo de septiembre más activo registrado) con emisiones fuertemente sesgadas hacia deuda con vencimiento en menos de 10 años. El bombardeo ha sido encabezado por emisores con grado de inversión, desatando una ola de bonos basura, incluida una financiación de compra multimillonaria.

Los comerciantes también estuvieron atentos a cualquier noticia relacionada con las negociaciones entre el sindicato United Auto Workers y los fabricantes de automóviles, ya que la administración Biden espera llegar a un acuerdo y desplegar a altos funcionarios para ayudar a facilitar las conversaciones, según el subsecretario del Tesoro, Wally Adeyemo.

La UAW ha amenazado con hacer huelga contra General Motors Co., Ford Motor Co. y Stellantis NV a partir del jueves si no se llega a un acuerdo sobre un nuevo acuerdo salarial.

En otros lugares, la demanda de crédito en China mejoró, las presiones deflacionarias disminuyeron y el yuan se fortaleció, sumándose a una serie de señales recientes de que la economía y los mercados financieros pueden estar estabilizándose después de una fuerte caída.

Empresas más destacadas

• El plan de RTX Corp. para abordar un reciente mal funcionamiento en su popular motor de jet comercial dejará en tierra cientos de aviones Airbus SE A320neo durante los próximos tres años, una nueva fuente de perturbación para la recuperación pospandémica de las aerolíneas globales.

• Instacart y sus patrocinadores han preparado el escenario para una oferta pública inicial que podría valorar su negocio de entrega de comestibles en hasta 9.300 millones de dólares, menos de una cuarta parte de lo que valía en el punto álgido de la pandemia de Covid-19. están tratando de recaudar hasta 616 millones de dólares.

• Arm Holdings Ltd. está considerando… Elevó el rango de precios para su oferta pública inicial después de reunirse con inversores en lo que sería la cotización más grande del mundo este año, según personas familiarizadas con el asunto.

• Klaviyo Inc., una empresa de automatización de datos y marketing, ha atraído a inversores iniciales, incluido BlackRock Inc. Está previsto que una oferta pública inicial en Estados Unidos recaude hasta 518 millones de dólares.

• JetBlue Airways Corp. estuvo de acuerdo. Sobre la reubicación de algunas puertas de embarque de Spirit Airlines Inc. y franjas horarias de vuelo en tres aeropuertos para ayudar a reducir las preocupaciones antimonopolio sobre su próxima adquisición de la aerolínea de bajo costo.

• Lockheed Martin podría ver retenidos más de 800 millones de dólares en pagos hasta el próximo junio hasta que reciba la aprobación para el software que impulsa su versión más avanzada del F-35, según cifras de entrega recientemente reveladas.

• Nikola dijo el viernes por la noche que una de sus grandes plataformas eléctricas de batería tuvo un «accidente térmico» durante las pruebas que causó los incendios recientes, lo que llevó al retiro del mercado.

Principales eventos de esta semana:

• Pronóstico del sondeo alemán ZEW, martes

• Solicitudes de desempleo en el Reino Unido, Desempleo, martes

• Apple presentará su línea iPhone 15 y relojes inteligentes de próxima generación en «Wonderlust», su mayor evento de actualización de productos del año, el martes.

• Índice de precios al productor japonés, miércoles

• Producción industrial en la eurozona, miércoles

• Producción industrial del Reino Unido, miércoles

• Índice de precios al consumidor de EE. UU., miércoles

• Líderes tecnológicos, incluidos Elon Musk de Tesla y Mark Zuckerberg de Meta Platforms, tienen previsto asistir a un foro sobre el futuro de la inteligencia artificial celebrado por el senador Chuck Schumer el miércoles.

• Producción industrial japonesa, jueves

• Reunión de política del BCE y conferencia de prensa de la presidenta Christine Lagarde, jueves

• Ventas minoristas en EE. UU., índice de precios al productor, inventarios comerciales, solicitudes iniciales de desempleo, jueves

• Precios inmobiliarios en China, ventas minoristas y producción industrial, viernes

• Producción industrial de EE. UU., Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, Índice Empire Manufacturing, viernes

Algunos movimientos clave en los mercados:

Historias

• El S&P 500 subió un 0,4% a las 11:37 a. m., hora de Nueva York

• El Nasdaq 100 subió un 0,6%.

• El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,1%

• El índice Stoxx Europe 600 subió un 0,3%.

• El índice MSCI World sube un 0,5%

Monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0,6%.

• El euro subió un 0,4 por ciento a 1,0746 dólares

• La libra esterlina subió un 0,5 por ciento a 1,2529 dólares.

• El yen japonés subió un 1 por ciento a 146,39 yenes por dólar.

Monedas digitales

• Bitcoin cayó un 2,7% a 25.114,13 dólares

• Ethereum cayó un 3,6% a 1.560,28 dólares

Cautiverio

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años aumentó dos puntos básicos hasta el 4,28%.

• El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años aumentó tres puntos básicos hasta el 2,64%.

• El rendimiento de los bonos británicos a 10 años aumentó cuatro puntos básicos hasta el 4,47%.

Bienes

• El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,6% a 86,99 dólares el barril

• Los futuros del oro subieron un 0,2 por ciento a 1.946,90 dólares la onza.

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

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