Las acciones subieron de puntillas antes de que estallaran las alarmas de intervención de la Fed y el yen

SINGAPUR/LONDRES (Reuters) – Las acciones débiles subieron el miércoles antes de una decisión política de la Reserva Federal más tarde en el día, mientras que el yen permaneció estancado cerca de mínimos de un año frente al dólar mientras Tokio intensificaba sus advertencias de intervención.

El índice de referencia europeo STOXX subió un 0,46%, más positivo que el aumento del 0,1% en el índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico MSCI fuera de Japón (.MIAPJ0000PUS), que ha registrado tres meses consecutivos de pérdidas.

El índice Nikkei de Japón (.N225) subió un 2% mientras los inversores permanecían en alerta máxima ante la posibilidad de que las autoridades intervinieran comprando el yen para tratar de levantar la moneda después de que los recientes ajustes de política del banco central no lograron revertir sus recientes pérdidas.

Mientras tanto, el miércoles la atención se centrará firmemente en la decisión política de la Reserva Federal, ya que se espera que el banco central mantenga estables las tasas de interés.

Los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, serán analizados para evaluar hacia dónde se dirigen las tasas de interés y durante cuánto tiempo permanecerán altas.

La Reserva Federal mantendrá firmemente sobre la mesa la opción de futuras subidas de tipos hasta que el mercado laboral se enfríe significativamente y las presiones inflacionarias disminuyan, dijo Eric Weissman, economista jefe y gestor de cartera de MFS Investment Management.

«El presidente Powell también dirá que los efectos tardíos de aumentos anteriores no han impactado plenamente en la economía y que es aconsejable tener paciencia», dijo Weissman.

La herramienta CME FedWatch mostró que los mercados esperan un 29% de posibilidades de un aumento de 25 puntos básicos en las tasas de interés en diciembre y un 35% de posibilidades de un aumento de 25 puntos básicos en enero.

Las acciones estadounidenses parecían encaminadas a un comienzo más inestable el miércoles, con los futuros del S&P e-mini, los futuros del NASDAQ y los futuros del Dow Jones cayendo alrededor de un 0,21%. ,,

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvieron altos: el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años aumentó 4 puntos básicos hasta el 4,914%. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años aumentó 5,3 puntos básicos hasta el 5,077%.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años, que normalmente se mueve en línea con las expectativas de tipos de interés, subió 0,8 puntos básicos hasta el 5,079%.

La pregunta más importante para los próximos tres a cinco años en el debate sobre la política fiscal estadounidense es si las tasas de interés volverán a los niveles previos a la pandemia, dijo Claudio Irigoyen, jefe de economía global de BofA Global Research.

“O si se trata de un nuevo régimen de tasas de interés reales más altas”, dijo Irigoyen. «Creo que estoy más a favor de la segunda opción».

vigilia del yen

La atención del mercado en Asia estuvo firmemente puesta en el yen luego de la decisión del Banco de Japón de ajustar nuevamente su política de control de rendimiento el martes, aflojando su control sobre las tasas de interés a largo plazo.

La medida provocó una amplia caída del yen el martes, llevándolo a un mínimo de un año frente al dólar y a un mínimo de 15 años frente al euro, ya que los inversores habían estado anticipando un movimiento mayor por parte del Banco de Japón para poner fin a la crisis. años de estímulo monetario masivo.

«El mercado ha visto el cambio hacia un régimen flexible como una clara evolución de la flexibilización monetaria», dijo Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone.

«Una vez más, los participantes del mercado se sintieron frustrados por la falta de urgencia mostrada por el Banco de Japón y cerraron posiciones largas en yenes o pasaron directamente a posiciones cortas en yenes».

La fuerte caída del yen provocó una nueva advertencia, más estricta, de Masato Kanda, el principal diplomático monetario de Japón, de que las autoridades están preparadas para responder a los recientes movimientos «bruscos y unilaterales» de la moneda.

El yen subió un 0,24 por ciento a 151,31 yenes por dólar después de las declaraciones, pero se mantuvo cerca de su nivel más bajo en un año de 151,74 yenes, que registró el martes, y el nivel más bajo en tres décadas de 151,94 yenes, que tocó. el año pasado, lo que provocó la intervención de Tokio en ese momento.

Frente a una cesta de monedas, el dólar subió un 0,12 por ciento a 106,79. La libra esterlina registró 1,2151 dólares en transacciones recientes, un 0,2% menos durante el día.

Los fabricantes en Asia enfrentan una presión cada vez mayor en octubre a medida que la actividad fabril en China vuelve a caer, según mostraron los datos del miércoles, ensombreciendo las perspectivas de recuperación para los principales exportadores de la región, que ya están bajo presión por la débil demanda global y el aumento de los precios.

Los precios del petróleo subieron antes de la decisión de la Reserva Federal, y el mercado siguió de cerca los últimos acontecimientos en el conflicto entre Israel y Hamas, mientras los riesgos geopolíticos compensaban los niveles récord de producción en Estados Unidos.

El crudo estadounidense subió un 0,43% a 81,45 dólares por barril, y el crudo Brent alcanzó los 85,55 dólares, un aumento del 0,62% en el día.

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