Los futuros de EE.UU. caen en operaciones débiles antes del empleo: los mercados cierran

(Bloomberg) — Los mercados estuvieron débiles el viernes mientras los operadores esperaban las cifras de empleo de Estados Unidos que pondrán a prueba el optimismo sobre si el ciclo de ajuste de la Reserva Federal está llegando a su fin.

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Los futuros de acciones estadounidenses cayeron después de que el índice Standard & Poor’s 500 registrara su mayor ganancia semanal en un año, alrededor del 5%. Las acciones de Apple cayeron hasta un 3,1% en las operaciones previas a la comercialización después de que los resultados del fabricante del iPhone se vieran afectados por ingresos más débiles de lo esperado en la región de la Gran China. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años se liquidaron en 4,65% después de caer 18 puntos básicos esta semana.

Crecen las apuestas de que los bancos centrales se están preparando para cerrar el capítulo de los mayores aumentos de tasas de interés desde principios de la década de 1980, reforzado por señales de que el crecimiento económico y la inflación se están desacelerando. Los datos mensuales sobre nóminas no agrícolas que Washington publicará más adelante, así como las expectativas de las empresas estadounidenses sobre los resultados corporativos, son partes clave de esta narrativa.

Salman Ahmed, jefe global de asignación de activos macro y estratégicos de Fidelity International, dijo que si los salarios estadounidenses aumentan en más de 300.000, «entonces la cuestión de los aumentos comenzará a volver a la mesa, y ahí es donde las buenas noticias se convertirán en malas noticias». .” De vuelta a los mercados”.

Se espera que el ritmo de contratación se desacelere a 180.000 en octubre, menos de la mitad de los fuertes avances logrados en septiembre.

Después de suspender los aumentos de las tasas de interés esta semana, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que los funcionarios no habían tomado ninguna decisión sobre lo que harían en diciembre, y agregó que incluso si hacen una nueva pausa, eso no significa necesariamente que el ciclo de ajuste haya terminado.

Casi la mitad de los 160 encuestados del miércoles en la encuesta Live Pulse de Bloomberg Markets dijeron que no esperan que la Reserva Federal aumente aún más su tasa de interés de referencia, anticipando que el próximo paso en el ciclo será flexibilizar la política a medida que la economía se desacelera.

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Una serie de decepciones en materia de ganancias puede ayudar a reforzar la idea entre los responsables de la formulación de políticas de que una política más estricta ha frenado el empleo y el crecimiento inflacionario de los salarios, dándoles espacio para frenar las tasas de interés más altas.

“Observemos las ganancias como un indicador de las condiciones económicas adecuadas para los recortes de la Fed”, escribió en una nota Louis Grant, gerente senior de cartera de acciones globales de Federated Hermes. «Esta temporada de resultados está exponiendo las fisuras a medida que vemos un mayor número de empresas que no cumplen sus objetivos. Esto puede indicar la desaceleración que la Reserva Federal necesita para controlar el entorno macroeconómico.

En Europa, el índice Stoxx 600 tuvo pocos cambios al final de su semana más fuerte desde marzo. BMW AG subió después de que las ventas de vehículos totalmente eléctricos impulsaran los márgenes de beneficio. Las acciones de AP Moller-Maersk A/S, un líder comercial mundial, cayeron más de un 7% después de que dijera que recortaría al menos 10.000 puestos de trabajo para proteger su rentabilidad.

Mientras tanto, el índice del dólar Bloomberg cayó por tercera sesión, encaminándose a su mayor caída semanal desde mediados de julio.

El petróleo se encamina a sufrir su segunda pérdida semanal mientras la guerra entre Israel y Hamás continúa contenida y aparecen nubes en el horizonte de la demanda. El oro está en camino de registrar su primera caída semanal en cuatro semanas. Bitcoin cayó el viernes después de que Sam Bankman-Fried fuera declarado culpable de un fraude masivo que provocó el colapso de su intercambio FTX.

Principales eventos de esta semana:

• Desempleo en la eurozona, viernes

• Informe de desempleo y nóminas no agrícolas de EE.UU., viernes

• Informe de empleo canadiense, viernes

Algunos movimientos clave en los mercados:

Historias

• Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,1% a las 6:38 a.m., hora de Nueva York.

• Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,4%

• Los futuros del Dow Jones Industrial Average cambiaron poco

• El índice Stoxx Europe 600 subió un 0,1%.

• El índice MSCI World subió un 0,3%

Monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0,2%.

• El euro subió un 0,2 por ciento a 1,0645 dólares

• La libra esterlina subió un 0,1 por ciento a 1,2220 dólares.

• El yen japonés subió un 0,1 por ciento a 150,24 yenes por dólar.

Monedas digitales

• Bitcoin cayó un 2,1% a 34.166,88 dólares

• Ethereum cayó un 1,1% a 1.784,37 dólares

Cautiverio

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 4,65%.

• El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años apenas varió, situándose en el 2,72%.

• Hubo pocos cambios en el rendimiento de los bonos británicos a 10 años, del 4,39%.

Bienes

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

-Con asistencia de Liz Capo-McCormick.

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