El Banco de Canadá hace sonar la alarma sobre los riesgos económicos del aumento de la deuda de los hogares

Dado que las tasas de interés continúan aumentando, el Banco de Canadá está haciendo sonar la alarma sobre los precios récord de la vivienda y un aumento en la cantidad de familias con una deuda inmobiliaria alta a la que podría estar expuesta la economía canadiense.

“En Canadá, los altos niveles de deuda de los hogares y el aumento de los precios de la vivienda siguen siendo dos importantes puntos interconectados de vulnerabilidad”, dijo el banco en su informe anual sobre el sistema financiero.

A pesar de un aumento del 53% en los precios de las viviendas en todo el país entre abril de 2020 y abril de 2022, al banco le preocupa que los nuevos compradores de vivienda carezcan de capital en sus viviendas para resistir una «corrección significativa de precios» y «enfrentar más estrés financiero al renovar las hipotecas». a tasas más altas”.

La semana pasada, el Banco de Canadá señaló que estaba listo para elevar sus tasas de interés clave por encima del objetivo anterior del 3%, lo que pondría a aquellos con hipotecas variables y líneas de crédito con garantía hipotecaria bajo presión adicional.

El banco dice que muchos nuevos compradores de viviendas han «realizado un esfuerzo financiero» para comprar propiedades a precios récord debido al «miedo a perder» el continuo aumento de los precios de las viviendas en todo el mercado inmobiliario canadiense.

El banco culpó del aumento masivo de los precios de la vivienda a la fuerte demanda relacionada con la oferta y al aumento en el número de inversores que compran bienes raíces.

Los inversores representaron el 22% de las compras de propiedades con hipotecas en el cuarto trimestre de 2021, frente al 19% en 2019, según el banco.

Estos inversionistas están tomando acciones existentes en otras propiedades que poseen para realizar nuevas compras, lo que, según el banco, «destaca el ciclo de retroalimentación entre las rápidas ganancias de los precios de la vivienda y la fuerte demanda de viviendas que están generando los inversionistas».

Los precios de las viviendas se mantienen en máximos históricos en Canadá, pero el banco advierte que es demasiado pronto para decir si la reciente caída en la actividad de reventa y los precios es «temporal o el comienzo de una caída más profunda y duradera».

Si la demanda de viviendas canadienses por parte de los inversores se agota, el banco advierte que esto «amplificaría la presión a la baja sobre los precios» y podría «conducir a una corrección repentina de los precios en el futuro».