El banco estatal chino demanda a su bufete de abogados canadiense en disputa por la lujosa torre residencial de Sam Mizrahi y Jenny Coco

El prestamista chino que proporcionó financiamiento inicial para The One, el desarrollo de condominios de lujo de Sam Mizrahi y Jenny Coco en Toronto, está demandando a su asesor legal canadiense por negligencia e incumplimiento del deber fiduciario, según documentos judiciales.

China-East Resources Import & Export Co., o CERIECO, una empresa estatal china, está demandando a Dentons Canada LLP y a Philip Rimer, jefe de la práctica de bienes raíces de Dentons en Ottawa, alegando que el bufete de abogados recomendó un intermediario para co- ordenar el financiamiento de Aquel que luego actuó en contra de los mejores intereses de CERIECO.

En la demanda presentada ante el Tribunal Superior de Ontario en agosto, CERIECO también alega que Dentons y Rimer no consultaron adecuadamente sobre asuntos clave después de que se firmaron los acuerdos de financiamiento, incluidos los cambios que involucraron a otros prestamistas que ahora tienen mayor rango que la empresa china. . Debido a esta subordinación, que significa que otros prestamistas deben pagar primero, CERIECO afirma que es poco probable que recupere su dinero del tan retrasado proyecto de desarrollo de apartamentos.

El proyecto One, ubicado en el exclusivo barrio de Yorkville en Toronto, ha recaudado más de 1.500 millones de dólares en derechos de propiedad, siendo CERIECO el último. «Esto excede el valor justo de mercado del proyecto, incluso si se completa la construcción», alega la demanda. «Por lo tanto, incluso si el proyecto se vende o entra en suspensión de pagos, las ganancias no serán suficientes para pagar a CERIECO».

En una declaración enviada por correo electrónico a The Globe and Mail, Dentons dijo que las acusaciones contra el bufete de abogados y el Sr. Rimmer eran infundadas: «Negamos las afirmaciones en su totalidad y no podemos proporcionar más comentarios ya que las demandas presentadas por CERIECO se encuentran actualmente ante los tribunales». «.

Estas acusaciones no han sido probadas ante los tribunales y Dentons aún no ha presentado una declaración de defensa.

Los documentos judiciales alegan que alrededor de 2016, Mizrahi, un promotor inmobiliario, y Koko, una magnate de la pavimentación que cofundó Bridge Finance, una empresa privada de préstamos de deuda que colapsó en 2021, buscaban financiación para poner en marcha un proyecto. Para su apartamento, recurrieron a CERIECO para obtener financiación.

Después de algunas negociaciones, CERIECO acordó otorgar un préstamo de contratista por $213 millones para financiar la primera fase del desarrollo del proyecto. Sin embargo, para junio de 2021, el primer pago de la deuda de CERIECO por el proyecto había vencido y no había sido pagado. En respuesta, el prestamista chino nombró abogados de insolvencia para investigar el asunto.

Casi un año después, en mayo de 2022, CERIECO presentó una demanda contra el Sr. Mizrahi, la Sra. Coco y el corredor Bosco Chan, alegando que liberaron indebidamente al negocio de pavimentación de la Sra. Coco y a Bridge Finance como garantes del préstamo sin el conocimiento de CERIECO. En ese momento, los 26.000 inversores de Bridging Finance, la mayoría de ellos individuos, probablemente desconocían la garantía del préstamo.

En la misma demanda, CERIECO alegó que el Sr. Chan, un ciudadano chino y canadiense que vive en Ottawa, transfirió garantes por una “tarifa de liberación” de 7,5 millones de dólares pagada por Coco Paving, la empresa de pavimentación de la familia de la Sra. Coco, a otra empresa. Sirico.

Sin embargo, al final, “ninguna de las supuestas contraprestaciones en efectivo por la liberación se pagó a CERIECO”, dice la demanda de 2022. Chan supuestamente admitió ante el prestamista chino que había aceptado un pago personal de 4,5 millones de dólares y se le ordenó pagar otros 3 millones de dólares a la cuenta personal del Sr. Mizrahi.

En la última demanda presentada en agosto, CERIECO afirma haber descubierto recientemente que entre 2018 y 2020 hubo una serie de dependencias registradas contra la propiedad, supuestamente a su nombre.

«El nombre del agente que cotizaba en bolsa era Dentons Canada LLP», dice la demanda.

CERIECO afirma que, como parte de sus acuerdos de financiación, comunicó a Dentons y al Sr. Rimer en todo momento que las instrucciones en su nombre vendrían de Long Hai Wang, Presidente de CERIECO China.

CERIECO también alega que «Dentons y el Sr. Rimer fueron informados en todo momento que el Sr. Chan no estaba autorizado a tomar decisiones en nombre de CERIECO o CMEC en ninguna capacidad, incluso como agente», según la demanda. (CMEC, o China Machinery Engineering Corporation, es la empresa matriz de CERIECO).

«En consecuencia, Dentons y Rimer redactaron (y Bosco aceptó) una disposición en el acuerdo de agencia reconociendo específicamente que Bosco no tenía autoridad para firmar documentos en nombre de CERIECO».

Además, CERIECO afirma que cuando registró una subsidiaria canadiense, que finalmente prestó dinero a The One Project, “Dentons redactó (y CERIECO adoptó) la siguiente disposición como parte del Estatuto No. 1 de CERIECO: Contratos, documentos o instrumentos por escrito que requieren firma Empresa, la firma en nombre de la empresa únicamente la realizará el Sr. Long Hai Wang”.

Sin embargo, CERIECO afirma que luego descubrió que otros prestamistas habían sido contratados para financiar el proyecto sin su conocimiento, y afirma que «nunca fue consultado por Dentons y el Sr. Rimmer sobre ningún supuesto cambio en las prioridades, y nunca aceptó la subordinación». derechos de esa manera (o en absoluto)”.

En cambio, Chan supuestamente ejecutó los acuerdos de subordinación por su cuenta, aunque le dijo a Deightons: «No puedo firmar sin el permiso de China, está más allá de mi capacidad para hacerlo».

En la demanda, el prestamista chino alega que Dentons y el Sr. Rimmer insistieron repetidamente en que el Sr. Chan ejecutara los acuerdos de subordinación en nombre de CERIECO, «y amenazaron con que el Sr. Chan y CERIECO estarían sujetos a ‘litigios sustanciales’ por parte de Sam y Jenny si él no lo hizo.»

CERIECO también afirma haber descubierto documentos que muestran que el Sr. Chan finalmente aceptó firmar los acuerdos de dependencia, “pero en su correo electrónico adjunto a las páginas de firma ejecutadas, escribió: ‘Sólo firmo en mi nombre y no represento a China. «»

El prestamista chino confrontó al Sr. Chan sobre su presunto papel en la aplicación de los acuerdos de subordinación y supuestamente lo admitió. Supuestamente también escribió una carta al CMEC y escribió lo siguiente (traducido del chino al inglés): “Personalmente elegí no informar a los líderes y asumí toda la responsabilidad debido a la apremiante fecha límite”.

En uno de los correos electrónicos descubiertos por CERIECO durante sus investigaciones, el Sr. Mizrahi supuestamente ordenó a Dentons que:[S]Ty arriba [Bosco] Cada 15 minutos. Por favor [sic] Ahora o nunca. Gracias… confía en mí en esto. Necesitas gestionar y comunicar esto. [him] Es urgente o perderemos la fecha de financiación.

Chan y Mizrahi no respondieron a las preguntas de The Globe.

CERIECO también afirma haber descubierto documentos que contienen una cláusula de suspensión que le impide tomar medidas de ejecución en relación con su préstamo hasta que el banco más grande de The One, KEB Hana Bank Canada, haya reembolsado en su totalidad. El prestamista chino afirma que nunca autorizó ni firmó tal condición.