Las acciones europeas suben, los bonos de futuros de EE. UU. caen: los mercados están envueltos

(Bloomberg) — Las acciones europeas subieron junto con los futuros sobre índices bursátiles de EE. UU., ya que los inversores sopesan los riesgos de una recesión y su impacto en las tasas de interés.

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El Stoxx Europe 600 avanzó más del 1%, liderado por las acciones bancarias, ya que la preocupación por el sector disminuyó después de un fin de semana tranquilo. Los contratos en el S&P 500 subieron un 0,6%. Un indicador asiático osciló entre ganancias y pérdidas, presionado por las acciones de Hong Kong.

Los bonos del Tesoro cayeron, con el rendimiento a 10 años subiendo casi cuatro puntos básicos y la tasa de interés más sensible a dos años saltando casi 12 puntos básicos. Los bonos en Europa también cayeron, y el rendimiento del bono alemán a 10 años subió siete puntos básicos. El indicador de fortaleza del dólar no ha cambiado ni un poco.

A los operadores les espera otra semana agitada, con la evolución del sector bancario muy vigilada. Además de eso, hablarán varios funcionarios de la Fed, se establece una medida clave de inflación en los EE. UU. y hay renovadas tensiones geopolíticas con Rusia por desplegar armas nucleares tácticas en Bielorrusia. El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo durante el fin de semana que los disturbios bancarios han aumentado el riesgo de una recesión en Estados Unidos.

Se dice que las autoridades están considerando expandir una línea de crédito de emergencia a los bancos de EE. UU. de manera que le daría a First Republic Bank más tiempo para apuntalar su balance. Sin embargo, los inversionistas del mercado de bonos ya están viendo que el daño más amplio en el sector sigue su curso. Y acumularon apuestas la semana pasada de que una recesión estaba a punto de golpear, apostando por cualquier endurecimiento adicional y aumentando las apuestas por tasas de interés más bajas.

En el mercado de valores de EE. UU. el viernes, después de caer hasta un 1% en la primera hora de negociación, el índice S&P 500 cayó y registró su segunda semana consecutiva de ganancias. Una medida de las ponderaciones financieras estadounidenses de peso pesado aumentó desde su nivel más bajo desde noviembre de 2020.

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«La reciente crisis bancaria ha aumentado los temores de una recesión», dijo el lunes en una nota Ed Yardini, presidente y estratega jefe de inversiones de su firma de investigación homónima. Sin embargo, Yardeni no ha aumentado las probabilidades de una recesión a pesar de la presión que enfrentan los prestamistas y sitúa la probabilidad en un 60% de un aterrizaje suave. «No estamos convencidos de que esto lleve a una crisis crediticia que conduzca a una recesión».

Los principales reguladores estadounidenses dijeron después de una reunión el viernes que, si bien algunos bancos están bajo presión, el sistema financiero en general sigue siendo sólido. First Citizens Bank & Trust acordó el lunes comprar todos los depósitos y préstamos del banco Silicon Valley de SVB Financial Group después de que fuera incautado por los reguladores.

Los inversores observarán de cerca los datos del índice de precios de gastos de consumo personal, la medida preferida de la Fed de la presión subyacente de los precios, que se publicará a finales de esta semana para determinar la dirección de la trayectoria de tipos de la Fed.

«El mercado continúa valorando alrededor de 100 puntos básicos de recortes de tasas de interés para este año, desafiando el último pronóstico de la Fed para un gráfico de puntos», escribieron en una nota los estrategas de Saxo Capital Markets, incluida Charo Channa.

Por otra parte, el petróleo subió ligeramente después de una ganancia semanal. Cayó el oro.

Principales eventos de esta semana:

• Acciones mayoristas de EE. UU., Conf. Junta de Confianza del Consumidor, mar.

• Informe de inventario de petróleo crudo de la Administración de Información de Energía, miércoles

• Confianza económica de la eurozona, confianza del consumidor, jueves

• PIB de EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves

• La presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, y el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, hablan en el evento. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, también habla el jueves.

• PMI de China, viernes

• IPC Eurozona, Desempleo, Viernes

• Ingreso del consumidor de EE. UU., deflactor PCE, sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes

• Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, habla el viernes

• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, habla el viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Historias

• El índice Stoxx Europe 600 ha subido un 1,1 % a las 8:11 a. m., hora de Londres.

• Los futuros del S&P 500 subieron un 0,4%

• Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,2%.

• Los futuros del Dow Jones Industrial Average subieron un 0,5%.

• El índice MSCI Asia Pacific cayó un 0,4%.

• El índice MSCI Emerging Markets cayó un 0,6%.

monedas

• El índice del dólar al contado de Bloomberg no ha cambiado

• El euro subió un 0,1 por ciento a 1,0773 dólares

• El yen japonés cayó un 0,4 por ciento a 131,21 por dólar

• El yuan offshore cayó un 0,2 por ciento a 6,8792 por dólar

• La libra esterlina subió un 0,2 por ciento a 1,2256 dólares

Monedas digitales

• Bitcoin cambió poco a $ 27,825.01

• Ether cayó 0.4% a $1,754.78

cautiverio

• El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años avanzó tres puntos básicos hasta el 3,41%.

• El rendimiento a 10 años de Alemania avanzó siete puntos básicos hasta el 2,20%

• El rendimiento a 10 años del Reino Unido avanzó cinco puntos básicos hasta el 3,34 %.

bienes

• El crudo Brent subió un 0,9 por ciento a 75,70 dólares el barril

• El oro al contado cayó un 0,4 por ciento a 1.969,35 dólares la onza

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

– Con la asistencia de Richard Henderson.

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