Récord del S&P 500 en el horizonte a medida que suben las acciones: los mercados se cierran

(Bloomberg) — El mercado de valores terminó la semana con una nota positiva, con fuertes señales de que la economía más grande del mundo sigue en buena forma luego de la agresiva campaña de ajuste de la Reserva Federal.

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Si bien los sólidos datos económicos también sugieren que la Reserva Federal podría no ser tan agresiva con los recortes de las tasas de interés, la percepción de que los funcionarios comenzarán a flexibilizar su política este año aumenta el apetito por el riesgo. La disminución de la volatilidad de los bonos del Tesoro sigue siendo un buen augurio para el grupo más influyente del S&P 500, donde las acciones tecnológicas obtuvieron mejores resultados y colocaron al índice bursátil estadounidense al borde de un máximo histórico.

A medida que continúa la temporada de resultados, los operadores han estado esperando lecturas sobre la confianza del consumidor y de la vivienda. El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austin Goolsbee, dijo que la permanencia de una inflación baja ameritaría una discusión sobre recortes de las tasas de interés, aunque enfatizó que el banco central tomaría sus decisiones reunión por reunión. Habló pocas horas antes del tradicional período de bloqueo de comunicaciones previo a la reunión de la Reserva Federal.

Las acciones que lideraron el repunte en 2023 vuelven a ser las principales opciones de los comerciantes, según Michael Hartnett del Bank of America, quien dice que los inversores están volviendo a ser dueños del crecimiento, la tecnología, la «burbuja de la IA» y los llamados Grandes Siete. . Mientras que las acciones estadounidenses registraron reembolsos por valor de 4.300 millones de dólares en la semana que terminó el 17 de enero, los fondos de acciones de tecnología experimentaron la mayor entrada en dos semanas desde agosto con 4.000 millones de dólares, dijo Bank of America, citando datos de EPFR Global.

«La conclusión es que hemos salido del círculo alcista y el barco está menos lleno, pero todavía está fuertemente inclinado hacia lo positivo», dijo Peter Boockvar, autor del informe Bok.

El S&P 500 borró las pérdidas de esta semana, mientras que el Nasdaq 100, de gran tecnología, tuvo un desempeño superior después de alcanzar un máximo histórico el jueves. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años apenas cambiaron.

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Según el economista Mohamed El-Erian, los mercados están sobreestimando el ritmo y la cantidad de los recortes de tasas de la Fed porque están obstinadamente ignorando la alta inflación.

«Creo que hemos dado con el giro, pero en comparación con lo que espera el mercado, no será tan rápido ni tan profundo», dijo El-Erian, presidente del Queen's College de Cambridge y columnista de Bloomberg.

Los operadores redujeron sus apuestas sobre los recortes de las tasas de interés a medida que los datos económicos de Estados Unidos continuaron mostrando resiliencia y los funcionarios de la Reserva Federal enfatizaron que querían asegurarse de que la inflación fuera controlada antes de embarcarse en cualquier recorte.

Los rendimientos de los bonos a dos años eran casi idénticos a los rendimientos de los bonos a 30 años el viernes por la mañana en Nueva York. En cuanto a los recortes de la Reserva Federal, los mercados estiman ahora alrededor de 1,4 puntos porcentuales de recortes este año, en comparación con las expectativas de hasta 1,7 puntos porcentuales de flexibilización la semana pasada. Mientras tanto, los recortes de las tasas de interés de marzo, que fueron impulsados ​​en gran medida por el mercado, ahora se consideran meros fracasos.

Las autoridades esperaban tres recortes de las tasas de interés en los pronósticos emitidos después de su reunión de diciembre. Se espera que la Reserva Federal, que dejó las tasas de interés sin cambios el mes pasado, las mantenga en un rango de 5,25% a 5,5% por cuarta reunión consecutiva, cuando se celebre del 30 al 31 de enero.

Las características más destacadas de la empresa:

• Apple se ha comprometido a abrir la tecnología de tocar para pagar en los iPhone a sus competidores en un intento por evitar multas antimonopolio potencialmente enormes por parte de la Unión Europea.

• Se espera que el acuerdo de adquisición propuesto por Amazon.com Inc. sea bloqueado. El fabricante de Roomba, iRobot Corp, ha recibido un golpe de 1.400 millones de dólares por parte de un organismo de control antimonopolio de la Unión Europea por temor a que el acuerdo perjudique a otros fabricantes de robots aspiradores.

• Ford Motor Company ha reducido la producción de su camioneta eléctrica F-150 Lightning en medio de una menor demanda de vehículos eléctricos.

• Spirit Airlines Inc. dijo: Su acuerdo con JetBlue Airways Corp. “Sigue en pleno vigor y efecto” mientras la aerolínea explora formas de apuntalar su liquidez, brindando a los inversores cierto alivio después de que un fallo judicial bloqueara la adquisición multimillonaria.

• JB Hunt Transporte Services Inc. Más contenedores de envío de los que Wall Street esperaba en el cuarto trimestre, lo que sugiere que el sector podría estar recuperándose después de un mal año.

• SLB aumentó su dividendo a los accionistas en un 10%, lo que representa el dividendo más alto desde 2020, ya que el crecimiento de la perforación fuera de América del Norte impulsó los resultados del mayor contratista de yacimientos petrolíferos del mundo.

• Ally Financial Inc. anunció anunció resultados del cuarto trimestre que superaron las estimaciones de los analistas y dijo que vendería su negocio de financiación de puntos de venta, que incluye 2.200 millones de dólares en préstamos por cobrar, a Synchrony Financial.

• Comerica Inc. dijo: Los ingresos netos por intereses probablemente caerán un 11% este año, y reportó una disminución en las ganancias del cuarto trimestre debido a una serie de cargos únicos.

Algunos movimientos clave en los mercados:

Historias

• El S&P 500 subió un 0,3% a las 9:31 a. m., hora de Nueva York

• El Nasdaq 100 subió un 0,5%.

• El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,2%

• El índice Stoxx Europe 600 cayó un 0,2%.

• El índice MSCI World subió un 0,3%

Monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios

• Hubo pocos cambios en el euro a 1,0874 dólares.

• La libra esterlina cayó un 0,3 por ciento a 1,2668 dólares.

• El yen japonés cayó un 0,1 por ciento a 148,32 yenes por dólar.

Monedas digitales

• Bitcoin tuvo pocos cambios a 41.063,15 dólares

• El éter subió un 1% a 2.477,7 dólares

Cautiverio

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años aumentó dos puntos básicos hasta el 4,16%.

• El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años apenas varió, situándose en el 2,34%.

• Hubo pocos cambios en el rendimiento de los bonos británicos a 10 años, del 3,94%.

Bienes

• El crudo West Texas Intermediate subió un 0,5% a 74,48 dólares el barril

• El oro en transacciones al contado subió un 0,4 por ciento a 2.031,03 dólares la onza.

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

–Con la ayuda de Farah El-Bahrawy, Michael McKenzie y Liz Capo-McCormick.

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